第３７卷第２期 经济与管理研究 Ｒｅｓｅａｒｃｈ ｏｎ Ｅｃｏｎｏｍｉｃｓ ａｎｄ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｖｏ１．３７ Ｎｏ．２ Ｆｅｂ．２Ｏ１６ ２０１６年２月 ＤＯ１：１０．１３５０２／ｊ．ｃｎｋｉ．ｉｓｓｎｌ０００—７６３６．２０１６．０２．００９ 加入农村资金互助会可以提高农户的 信贷可得性吗？ 基于四川７个贫困县的调查 冉光和 内容提要：本文选取四川７个贫困县的５３９户农户为对象，对农户的信贷行为进行调查统计分析，并在此基础 上实证检验社员信贷可得性的影响因素。研究发现：８８．３％的被调查农户都加入了农村资金互助会，但社员的信贷 可得性不高，３７．４％的社员农户不能得到信贷资金。社员农户信贷以联保小额贷款为主，信贷资金主要用于生产性 支出；农村资金互助会可提供的信贷金额偏小，已不能满足农户的信贷需求。是否为贫困户、饲养牲畜价值对农户 信贷可得性具有正向影响，对信贷金额大小具有负向影响；房屋价值、生产性固定资产和对互助会的了解程度对农 户信贷可得性和信贷金额大小同时具有正向影响；户主是否任村干部和农户家庭成员外出务工情况只对农户信贷 可得性具有正向影响。 关键词：农村资金互助会贫困县信贷可得性 中图分类号：Ｆ３０４．４ 文献标识码：Ａ 文章编号：１０００—７６３６（２０１６）０２—００７０—０７ 一、问题提出 中国和大多数发展中国家一样，许多农户特别是贫困农户都面临着严重的信贷配给，仅增加金融供给并不能 解决贫困农户融资难的问题。中国农村信贷市场中存在严重的社会资本配给，即正规银行提供的信贷资源大多 数被农村基层干部、金融机构的亲友等社会关系广泛的人占有…。中国农户还面临着数量配给、交易成本配给、 风险配给等多种正规信贷配给 。有研究表明，由于有一系列信贷配给的存在，中国６７％的农户都只能选择亲 友借贷 。在这样的情况下，利用财政金融手段发展各种小额信贷便是中国解决农村贫困问题的重要手段，如世 界银行第五期技术援助项目（ＴＣＣ５）支持试点的“贫困村村级互助资金”和银监会批准试点的新型农村金融机构 “农村资金互助社”。相关研究表明，加入小额信贷组织可以有效地提高农户家庭的福利水平 ，小额信贷可以有 效缓解农户所面临的正规金融的数量配给和交易成本配给问题 ｊ，贫困村互助资金有效地提高了财政扶贫资金 收稿日期：２０１５—０６—１１ 基金项目：国家社会科学基金重大项目“金融产业经济学研究”（１１＆ＺＤ１４１）；国家社会科学基金青年项目“金融服务创新促进新型农业经 营主体发展的长效机制研究”（１４ＣＪＹ０４９） 作者简介： 重庆大学经济与工商管理学院博士研究生，重庆市，４０００４４； 冉光和 重庆大学经济与工商管理学院教授、博士生导师。 ７０ Ｒｅｓｅａｒｃｈ ｏｎ Ｅｃｏｎｏｍｉｃｓ ａｎｄ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ（Ｎｏ．２，２０１６）Ｉ经济与管理研究（２０１６年第２期） 的使用效率，缓解了贫困农户发展资金短缺的矛盾，推进了贫困村经济增长和贫困农户收入增加 。但是，林万 龙和杨丛丛（２０１２）¨¨却认为扶贫型小额信贷仅仅为贫困农户获取贷款提供了一个平台，农户能否有效利用这个平 台仍受到较多因素的影响。比如，正规金融会通过影响农业贷款可得性进而对农户利用互助资金产生影响 。 从上述分析可以看出，加入农村资金互助会是否能有效地提高贫困农户信贷可得性从而解决贫困农户融资 难题还需要进行深入的调查与研究。但现有文献大多数都是考察总体农户的金融需求特征和信贷可得性问题， 没有文献专门研究农村资金互助会社员农户信贷行为和信贷可得性的问题。基于此，本文将以四川贫困县的农 户，特别是农村资金互助会的社员农户为研究对象，对农户家庭的基本经济特征、信贷行为、农户对农村资金互助 会的参与和认知情况以及社员信贷可得性的影响因素进行了实证研究，并提出相关的建议。 二、农村资金互助会社员农户的信贷行为分析 （一）数据来源及处理 农村资金互助会是指某个行政区域内农户按照自愿原则缴纳一定比例的互助金，共同发起、拥有和管理的， 仅为社员提供金融服务的农村合作金融组织，组织内的互助资金仅在社员内部周转 。主要包括ＴＣＣ５基金项 目支持试点的“贫困村互助资金组织”和新型农村金融机构性质的“农村资金互助社”。充分考虑了各地区农村 资金互助会的成立时间、当地的经济发展水平、地理环境资源差异等各种因素，总共抽取了７个贫困县的农村资 金互助会及其入社农户为研究对象。共收回问卷５８２份，有效率９２．６％。其中，广元市苍溪县８７份，旺苍县７５ 份，资阳市安岳县８０份，南充市仪陇县７６份，宜宾市江安县７４份，乐山市井研县７０份，雅安市石棉县７７份。 （二）农村资金互助会社员的基本特征 被调查的５３９户样本农户，其经济状况基本表现出以下特征（见表１）： 表１样本农户的基本特征 ①新建的钢筋混凝土楼房或砖木结构的平房的价值以农户修建房屋的成本为准；修建已久的土瓦房或陈旧的砖木结构的平房以目前的 市场价值为准，具体的评估值以当地的村民或居委会为准。 ②实际调研中收集的是农户所饲养牲畜的存栏量和所出售牲畜的总收入，将牲畜存栏量按当时该地区市场的平均价格转换成市场价值， 然后将两者加总得到农户饲养牲畜的总价值。 ③在实地调研中，为了获取准确的数据，农户家庭生产性固定资产价值采用的是购买时的成本。 ７１ 经济与管理研究（２０１６年第２期）ｌ Ｒｅｓｅａｒｃｈ ｏｎ Ｅｃｏｎｏｍｉｃｓ ａｎｄ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ（Ｎｏ．２，２０１６） （１）农户家庭主要负责人中７９．９６％为男性，１１．１３％的户主担任了村干部。户主文化水平整体较低，以初中 和小学及以下所占比例最大，文化水平为初中及以下的农户占比高达８９．３１％。在所有被调查农户中，仅有 １４．１１％的农户被确认为贫困户，仅有１３．５４％的农户自认为家庭经济情况较好，７３．８４％的农户都认为家庭经济 情况处于平均水平，１２．６２％的农户认为家庭经济情况非常差或特别困难。 （２）９３．１４％的农户家庭劳动力数量为４个及以下，大多数都要外出务工，留在农村的大都是老弱病残者。随 着农村劳动力工资水平的不断上涨，农民不再愿意种地和养猪。因此农户家庭饲养的牲畜价值普遍较低，５ ０００ 元以下的占半数，生产性固定资产也较少，大部分都只有２ ０００元及以下；家庭平均承包土地面积较少，８４．４１％的 在５亩以下，而且较多土地被撂荒。这直接导致工资性收入逐渐成为被调查农户家庭的主要经济来源，而传统的 家庭经营性收入所占比例逐渐下降。农户家庭房屋价值呈“ｕ”型分布特征，房屋价值在５万元以下和１０万元以 上的比例要明显高于５万～１０万的农户家庭，这说明农村贫困地区的差距大。 （三）贫困地区农户资金借贷行为特征 调查结果分析发现，贫困县农户的信贷行为主要有以下几个方面的特征：（１）当家庭有闲余资金时，较多的农 户选择将闲余资金存人农村商业银行等金融机构，少部分农户选择将资金放家里备用，这其中有８９户农户同时 选择了将闲余资金存入金融机构和放家里备用。当家庭资金出现周转困难时，绝大多数农户选择首先在农村资 金互助会申请贷款，其中２７３户农户同时选择在农信社贷款，１３７户农户同时选择向亲朋好友借款。这说明农村 资金互助会更受当地农户的青睐，在扶贫信贷过程中比农村信用社的作用更大。（２）贷款金额、贷款利率和贷款 手续是农户申请贷款时考虑的三个主要因素。在所有调查农户中，总共有４７６户农户是农村资金互助会的人社 会员，但只有２９８户农户从农村资金互助会取得过贷款，占比仅为６２．６ｌ％。其中有２３１户是农户联保贷款，有６７ 户是信用贷款①。社员从申请到获得贷款所耗时间基本为１天，占比为８５％。社员贷款金额大多１０ ０００元以内， 都属于小额贷款。（３）农户信贷资金主要用于生产性支出上，用于生活消费支出的占比较小。在所有２９８户取得 贷款的农户中，１０６户用于农业生产，１０３户用于房屋修建，６１户用于经商资金的周转。农户信贷资金用于生活开 支、子女教育和医疗保健的占比都非常小，分别为２％、４．７％和２．７％。 （四）农户对农村资金互助会的参与和认知 表２是农户对农村资金互助会的认知情况统计。结果显示，贫困县农户对农村资金互助会的认知度还比较 低，对农村资金互助会非常熟悉的农户仅有４８户，占比８．９％，大部分农户对农村资金互助会的认知都还只是一 般了解和比较了解，还有５８户农户完全不了解农村资金互助会的情况。农村资金互助会与其他金融机构相比具 有明显的比较优势，主要体现在贷款手续少、贷款还款便利、贷款利率低、不需要抵押物等４个方面。当然，农村 资金互助会也有劣势，比如贷款金额偏少，联保信贷等。对于“农村资金互助会为社员农户带来的好处”这一 问题，大多数农户认为农村资金互助会有效增加了农户贷款渠道，解决了贷款难的问题，还为农厂１节省了小少申 请贷款时问成本。 在所有被调查的５３９户农户中，农村资金互助互入社会员农户有４７６户，占８８．３１％，说明农户参与率较高。 农户加入的原因主要有村委会动员、受亲戚朋友的影响、以备及时之需等等。６３户农户没有加入农村资金互助 会，原因主要为：互助会可贷资金少，不能满足自己的信贷需求；家庭经济较好，不需要贷款；对农村资金互助小ｒ 解，担心资金风险等方面。在所有被调查的社员中，有３３户曾经想退社，甚至有９户农户目前都准备退社。曾经 ①农户联保贷款指在加入农村资金互助组织的社员中，３～７个农户自愿组成一个联保小组，小组成员之间承担连带责仟，小组内的礼员 在向农村资金互助组织申请贷款时需要得到其他小组成员的担保，小组内有成员没有还完贷款时其他成员不能申请贷款。取得信用贷款的农 户主要是金融机构性质的“农村资金互助社”的社员，取得联保贷款的农户主要是“贫困村互助资金”的社员。 ７２ Ｒｅｓｅａｒｃｈ ｏｎ Ｅｃｏｎｏｍｉｃｓ ａｎｄ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ（Ｎｏ．２，２０１６）｝经济与管理研究（２０１６年第２期） 考虑或者正准备退社的主要原因是：互助会贷款额度小，不能满足家庭信贷需求；还款期限太短，还款压力较大等 两个方面。 表２农户对互助社认知情况 注：由于本题属于多选题，所有数据之和可能会超过样本总数。 三、社员信贷可得性影响因素的计量分析 （一）变量定义 为了检验农村资金互助会社员农户信贷可得性的影响因素，本文以农户是否从农村资金互助会取得贷款为 被解释变量ｙ１，农户从农村资金互助会取得贷款金额为被解释变量 ，选取了１０个内在因素为解释变量，各变量 的具体定义如表３所示： 表３模型变量定义和描述 （二）计量结果分析与解释 首先，以农户是否从农村资金互 ｙ１ 农户贷款情况 贷款金额１＝农户取得过贷款，０：农户没有取得过贷款 ０＝２ ０００元以下，１：２ ０００～５ ０００元，２＝５ ０００元及以上 ｌ＝是，０＝否 １：是，０＝否 １＝是，０＝否 助会获得贷款为被解释变量，以１０个 影响农户是否获得贷款的影响因素为 自变量建立计量模型。由于被解释变 ｘ ２ 户主是否村干部 是否为贫困户 成员外出务工 量为典型的二值因变量，因此应该建 立如下的Ｐｒｏｂｉｔ模型： Ｍ ｘ４ 房屋价值 ５万元以下＝１，５万～１０万＝２，１０万～２０万＝３，２０万以上；４ ２ ０００及以下：１，２ ０００～５ ０００元：２，５ ０００元及以上：３ 生产性固定资产 饲养牲畜７ ０．５万元以下：１，０．５万～１万元＝２，１万～２万＝３，２万以上＝４ 小学及以下＝１，初中＝２，高中及以上：３ 连续变量 连续变量 Ｐｒｏｂ（Ｙ＝１）＝Ｊ，（ｔ）ｄｔ＝Ｆ（Ｍ） Ｊ 户主受教育年限 劳动力人数 农户土地面积 ∞ Ｍ＝ ＋卢ｌ ｌ＋ ＋…＋ＪＢ１ｏ ｌ０＋ 其中，ｙ为被解释变量，为标准正 ｌ０ 了解程度 １＝不了解，２＝一般了解，３＝比较了解，４＝非常熟悉 态累积分布函数。若农户从农村资金 互助会获得了贷款，ｙ值取１，；若农户没能从农村资金互助会获得贷款，】，值取０。 为常数项， ， ，…， 。为解 释变量，分别为所选择的ｌ０个主要影响因素；３／，，卢：，…， ，。分别为１０个解释变量的系数。 根据相关章程，农村资金互助会只为社员农户提供金融服务，非社员农户不能享受任何金融服务。因此纳入 模型的样本只能是入社的社员农户，即样本为４７６个。采用软件Ｅｖｉｅｗｓ７．０对上述模型进行回归处理，具体结果 如表４所示。在此基础上，本文进一步以社员农户从农村资金互助会所获得贷款金额为被解释变量，以第一步回归 结果中显著的７个影响因素为解释变量，建立排序选择模型实证研究农户贷款金额大小的影响因素，具体模型如下： Ｙ ＝Ｘ ＋８， ｉ＝０，１，２ ７３ 经济与管理研究（２０１６年第２期）Ｉ Ｒｅｓｅａｒｃｈ ｏｎ Ｅｃｏｎｏｍｉｃｓ ａｎｄ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ（Ｎｏ．２，２０１６） 式中，Ｙ 是隐变量或潜变量，是不可观测的， 是解释变量的集合（向量），分别为第一步中的显著变量， 是估计参数，。是随机扰动项。在所有５３９份问卷中，只有２９８户被调查农户从农村资金互助会取得了贷款，因此 排序选择模型的样本数为２９８个，回归结果见表５。 表４ Ｐｒｏｂｉｔ模型回归结果 综合表４和表５的结果，得出以下主要发现： （１）农户是否为贫困户（Ｘ２）对农户信贷可得 ＿＿ 强ｔ｜ ｌ ｊ ｜ｉ ｊ§淑 ｜ 户主是否村干部（Ｘ．） 是否贫困户（ｘ２） 成员外出务工（Ｘ ） 房屋价值（ｘ４） 生产性固定资产（ ） ０．８８４ ３ ０ ７２７ ３ ０．３９９ ２ ０．１２４ ０ ０．４７４ ８ ０．３６４ １ 鏊ｌ ｜。＿ ０．２４３ ０ ３．６３８ ６ ３．６７１ ５ 性具有显著正向影响，但对农户信贷金额大小具 有显著影响，即农村资金互助会对贫困农户有一 Ｏ．１９８ ｌ ０．１９２ ９ ２．０７０ ０ １．９２２ ７ 定的信贷数量配给。尽管贫困农户在向正规金 融机构申请贷款时会受到各种各样的信贷配给， 很难获得贷款，但是农村资金互助会成立的初衷 就是要为农村贫困农户提供信贷资金，解决其贷 款难问题，因此贫困农户不会受到农村资金互助 会的信贷配给。但向贫困农户发放的贷款成为 呆账坏账的可能性更大，风险更高，因此贫困户 所能取得的贷款金额会受到一定程度的。 ０．０６４ ５ ０．１０１ ４ ４．６８３ ９ ４．２４２ ｌ 一饲养牲畜（ ） 户主受教育年限（Ｘ ） 劳动力人数（瓦） 土地面积（ ） —０．０８５ ８ ０．０９８ ６ ０．０２９ ８ ０．３０２ ０ ０．８０２ ６ ０．０５２ ２ ０．０４３ ８ ０．２０２ ０ ０．０６５ １ ０．０４２ ６ —１．０２７ ２ 了解程度（ ） ０．１ＯＯ ９ ２．００１ ｌ 注： 、 、…分别表示在９０％、９５％和９９％的置信水平下显著。 （２）农户家庭饲养牲畜价值（Ｘ６）对农户的信 贷可得性具有正向影响，对信贷金额大小具有负 表５排序选择模型回归结果 一一一 ～—一 户主是否村干部（Ｘ，） 是否贫困户（ ） 一— 堕 一０．００７ ８ 一０．３５８ １ 鲤 向影响。调查中统计农户饲养的牲畜主要包括 ０．２０８ ６ ０．１９５ ６ ０．０３７ ４ 】．８３０ ３ 猪、鸡、鸭、牛、羊和马等。农户已经出售的牲畜 价值是家庭收入的重要组成部分，而存栏量牲畜 将是未来收入的重要来源，因此家庭饲养牲畜总 成员外出务工（Ｘ ） 房屋价值（ ）一０．１０４ ９ ０．２６２ ４ ０．１６８ ０ ０．０６５ ７ ０．６２４ １ ３．９９４ ｌ 价值越高，表明农户家庭经济水平越高，将来的 还贷能力越强，更容易获得贷款。该因素对信贷 生产性固定资产（Ｘ ）饲养牲畜（Ｘ＾） 了解程度（ＸｌＩ】）０．２１０ ９ 一０．３６２ １ ０．２３４ ４ ０．０９８ ０ ０．０７７ ２ ０．１０１ ０ —２．１５２ ２ ４．６８８ ５ ２．３２０ ９ 金额产生负向影响的可能原因是：现在农户饲养 牲畜的经济利润太小甚至为负，而且风险和成本 都较大，饲养牲畜已不再是农户家庭的主要生产 活动，农户养猪的主要目的都是供自己食用，超 ｌｌ ÷÷＿ｌｌｌ 一如掷 舅母礤｜一一 ｌｌｌ ｌ注： 、 分别表示在９０％、９５％和９９％的置信水平下显著。 过一半以上的调查农户饲养牲畜的价值都在 ５ ０００元以下 （３）农户房屋价值（Ｘ４）、生产性固定资产（Ｘ ）和农户对互助会的了解程度（ ．。）同时对农户信贷可得性和信 贷金额大小具有正向影响。一般情况下，农户房屋价值和生产性固定资产价值与农户家庭的经济水平呈正相关， 因此这两个因素显著影响农户的信贷可得性和信贷金额大小与实际情况也是相符的。房屋价值越高说明农户家 庭经济水平越高，还贷能力相应就越强。一方面，只有家庭经济水平较好的农户才会购买各种各样的农机、农器 和农用车，其价值高低直接反应农户家庭的经济状况；另一方面，农机、农器和农用车可以有效提高农业生产效 率，缩短农业生产时间，从而农户家庭劳动力有更多的时间外出打工以赚取工资性收人。农户对农村资金互助会 的了解程度越高，社员与会的关系越密切，农村资金互助会与社员间的信息更加对称，农村资金互助会更熟知社 员的信贷需求原因和信贷资金的用途，因此农村资金互助会更愿意将贷款发放给对会更熟悉的社员农户。 （４）户主是否担任村干部（Ｘ ）和农户家庭成员外出务工（Ｘ３）两个因素对社员农户信贷可得性具有显著正向 ７４ Ｒｅｓｅａｒｃｈ ｏｎ Ｅｃｏｎｏｍｉｃｓ ａｎｄ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ（Ｎｏ．２，２０１６）ｌ经济与管理研究（２０１６年第２期） 影响，但不会影响信贷金额大小。农村资金互助会的试点和组建主要是靠农村基层干部特别是村干部的广泛宣 传，村干部对农村资金互助会具有非常高的认知度和熟悉度，在试点过程中扮演着重要角色。另外，村干部都是 通过农村居民公开选举出来的，在社区内具有较强的号召力和公信力，具有较高的威望和社区影响力，拥有更多 的社会资本，因此更容易获得贷款。从目前的农村经济情况看，农户家庭成员外出务工获得的工资性收入比从事 农业生产的经营性收入要高很多，工资性收入在农户家庭总收入中所占的比重较大且逐年上升。因此，经常外出 务工的农户家庭经济越好，还贷能力越强，就越容易获得贷款，这与现实情况也是相符合的。但是农户家庭劳动 力常年外出务工，贷款管理成本和追收贷款的费用会更高，因此也可能会出现“惜贷”现象。 （５）户主受教育年限（Ｘ７）和农户家庭劳动力人数（Ｘ ）对农户的信贷行为没有显著的影响。理论上，农户文 化程度越高，掌握的基本知识越多，越容易接受新事物、新技术等，收入来源越广泛；农户家庭劳动力越多，其收入 来源和收入总额将越多，还贷能力也就越强，获得贷款的可能性也越大。但是调查发现，留守贫困县农村地区从 事农业生产的农民文化水平普遍较低。大多数稍有文化的农民都常年在外打工，他们不需要贷款，并且他们与农 村资金互助会之间缺乏相互了解，会受到一定的信贷配给。 （６）农户家庭承包的土地面积（ｘ９）对农户信贷行为的影响不显著。理论上，农户家庭承包经营土地面积越 大，在不存在土地撂荒的情况下，所种植的农作物规模越大，总收入也越多，农户也就更容易获得贷款。但是实际 调查发现，现在农村大量土地撂荒，农民不愿意留守农村种地，农户家庭经营收入在总收入中的占比逐年下降，而 工资性收入的占比在逐年上升。因此，农户家庭承包土地面积对农户信贷可得性的影响不显著更加符合实际。 四、结论与建议 本文利用分层抽样的办法，定点选取了７个贫困县的５３９户农户作为调查对象，分析了农户的家庭经济特 征、信贷行为及对农村资金互助会的参与和认知情况，并在此基础上运用计量经济模型实证检验了农村资金互助 会社员信贷可得性的影响因素。调查发现：８８．３％的被调查农户都加人了农村资金互助会，大多数农户都有信贷 需求，农户信贷以联保小额贷款为主，信贷资金主要用于生产性支出；农村资金互助会在农村具有明显的比较优 势，能为社员提供方便快捷的金融服务，农村资金互助会与农信社等正规金融组织相比，其扶贫作用更大、效率更 高；但农村资金互助会为农户提供的信贷金额偏小，已不能满足农户的信贷需求；社员的信贷可得性不高，３７．４％ 的社员农户不能得到信贷资金。计量分析结果表明：是否被评为贫困户、农户饲养牲畜总价值对农户信贷可得性 具有显著正向影响，对信贷金额大小具有负向影响；房屋总价值、家庭生产性固定资产、对农村资金互助会的了解 程度３个因素对信贷可得性和信贷金额的大小具有显著正向影响；户主是否担任村干部和家庭成员外出务工情 况对农户信贷可得性具有正向影响，但不会影响信贷金额的大小；户主受教育水平、农户家庭劳动力总人数、农户 家庭承包土地总面积３个因素不影响农户信贷可得性。 基于以上研究结论，本文提出以下建议：第一，进一步降低农村金融市场准入门槛和监管标准，大力发展 立足于农村社区的正规扶贫金融组织，并加快相关的法律制度建设，实施一定的财税优惠鼓励其发展壮大。 第二，充分发挥地方的主导作用，通过散发传单、召开村民大会、开办培训会等措施积极向农户宣传农村资金 互助会，提高农户的参与意识和认知水平，激发农户的合作意愿与合作能力，和农民共同推进农村资金互助 会的发展。第三，随着农村资金互助会的不断成熟和规范，逐渐取消其服务对象的以扩大服务范围，逐渐扩 大信贷资金限额以满足农户不断扩张的信贷需求，引导和鼓励各类农村金融组织继续加大对农村农业生产、农村 教育、住房改造、农村创业、基础建设等方面的资金支持，重点培养贫困农户的“造血”能力。第四，建立并完善农 村资金互助会与正规金融机构之间的资金对接机制，将正规金融机构寻找出路的资金以低息或者财政扶贫资金 补贴的再贷款的形式贷给农村资金互助会，将农村资金互助会的闲余资金存放到正规金融机构，实现农村资金互 ７５ 经济与管理研究（２０１６年第２期）ｌ Ｒｅｓｅａｒｃｈ ｏｎ Ｅｃｏｎｏｍｉｃｓ ａｎｄ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ（Ｎｏ．２，２０１６） 助会和其他农村金融机构的协同发展。 参考文献： ［１］ＴＳＡ１ Ｋ Ｓ．Ｉｍｐｅｒｆｅｃｔ ｓｕｂｓｔｉｔｕｔｅｓ：ｔｈｅ ｌｏｃａｌ ｐｏｌｉｔｉｃａｌ ｅｃｏｎｏｍｙ ｏｆ ｉｎｆｏｒｍａｌ ｆｉｎａｎｃｅ ａｎｄ ｍｉｃｒｏｆｉｎａｎｃｅ ｉｎ ｒｕｒａｌ Ｃｈｉｎａ ａｎｄ Ｉｎｄｉａ［Ｊ ｊ．Ｗｏｒｄ Ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ， ２００４，３２（９）：１４８７—１５０７． ［２］褚保金，卢亚娟，张龙耀．信贷配给下农户借贷的福利效果分析［Ｊ］．中国农村经济，２００９（６）：５１～６１． ［３］刘西川，程恩江．贫困地区农户的正规信贷约束：基于配给机制的经验考察［Ｊ］．中国农村经济，２００９（６）：３７—５０． ［４］程郁，韩俊，罗丹．供给配给与需求压抑交互影响下的正规信贷约束：来自１８７４户农户金融需求行为考察［Ｊ］．世界经济，２００９（５）：７３—８２． ［５］张龙耀，江春．中国农村金融市场中非价格信贷配给的理论和实证分析［Ｊ］．金融研究，２０１１（７）：９８—１１３． ［６］邵传林，邵妹静．小农命题在农产融资中的应用及其引申［Ｊ］首都经济贸易大学学报，２０１５（３）：３１—３６． ［７］ＴＵＲＶＥＹ Ｃ Ｇ，ＫＯＮＧ Ｒ．Ｉｎｆｏｒｍａｌ ｌｅｎｄｉｎｇ ａｍｏｎｇｓｔ ｆｉｒｅｎｄｓ ａｎｄ ｒｅｌａｔｉｖｅｓ：ｃａｎ ｍｉｃｒｏｃｒｅｄｉｔ ｃｏｍｐｅｔｅ ｉｎ ｒｕｒａｌ Ｃｈｉｎａ？［Ｊ］．Ｃｈｉｎａ Ｅｃｏｎｏｍｉｃ Ｒｅｖｉｅｗ， ２０１０，２１（４）：５４４—５５６． ［８］ＸＩＡ Ｌ，ＧＡＮ Ｃ，ＨＵ Ｂ．Ａｃｃｅｓｓｉｂｉｌｉｔｙ ｔｏ ｍｉｅｒｏｅｒｅｄｉｔ ｂｙ Ｃｈｉｎｅｓｅ ｒｕｒａｌ ｈｏｕｓｅｈｏｌｄｓ［Ｊ］．Ｊｏｕｒｕａｌ ｏｆ Ａｓｉａｎ Ｅｃｏｎｏｎｆｉｅｓ，２０１１，２２（３）：２３５～２４６． ［９］程恩江，刘西川．小额信贷缓解农户正规信贷配给了吗？——来自三个非小额信贷项目区的经验证据【Ｊ］．金融研究，２０１０（１２）： ｌ９０—２０６． ［１０］肖涛顺，．贫困村互助资金的扶贫模式与效果分析——基于四川省的调研［Ｊ］．西南金融，２０１３（】）：５３—５６， ［１１］林万龙，杨丛丛．贫困农户能有效利用扶贫型小额信贷服务４７——对四川省仪陇县贫困村互助资金试点的案例分析［Ｊ］，中困农村经 济，２０１２（２）：３５—４５． ［Ｊ２］茹玉，林万龙．正规金融对农户利用互助资金贷款的影响——基于６省１２县２４个贫困村的调查［Ｊ］．中国农业大学学报，２０１５（２）： ２３７—２４３． ［１３］．四川农村资金互助合作组织运行绩效研究［Ｄ］．成都：四川农业大学，２０１２． Ｃａｎ Ｒｕｒａｌ Ｆｕｎｄ Ｃｏｏｐｅｒａｔｉｖｅ Ｉｍｐｒｏｖｅ ｔｈｅ Ｃｒｅｄｉｔ Ａｖａｉｌａｂｉｌｉｔｙ ｏｆ Ｒｕｒａｌ Ｈｏｕｓｅｈｏｌｄｓ？ －Ｉｎｖｅｓｔｉｇａｔｉｏｎ ｏｆ Ｓｅｖｅｎ Ｐｏｖｅｒｔｙ－ｓｔｒｉｃｋｅｎ Ｃｏｕｎｔｉｅｓ ｉｎ Ｓｉｃｈｕａｎ Ｐｒｏｖｉｎｃｅ ＺＨＡＮＧ Ｌｉｎ，ＲＡＮ Ｇｕａｎｇｈｅ （Ｃｈｏｎｇｑｉｎｇ Ｕｎｉｖｅｒｓｉｔｙ，Ｃｈｏｎｇｑｉｎｇ ４０００４４） Ａｂｓｔｒａｃｔ：Ｔｈｉｓ ｐａｐｅｒ ａｎａｌｙｚｅｓ ｔｈｅ ｃｒｅｄｉｔ ｂｅｈａｖｉｏｒ ｏｆ ｔｈｅ ｒｕｒａｌ ｈｏｕｓｅｈｏｌｄｓ ｗｉｔｈ ａｌｔｏｇｅｔｈｅｒ ５３９ ｒｕｒａｌ ｈｏｕｓｅｈｏｌｄｓ ｆｒｏｍ ７ ｐｏｖｅａｙ—ｓｔｒｉｃｋｅｎ ｃｏｕｎｔｉｅｓ ｉｎ Ｓｉｃｈｕａｎ ｐｒｏｖｉｎｃｅ，ａｎｄ ｅｍｐｉｒｉｃａｌｌｙ ｔｅｓｔｓ ｔｈｅ ｉｎｆｌｕｅｎｃｉｎｇ ｆａｃｔｏｒｓ ｏｆ ｔｈｅ ｍｅｍｂｅｒｓ’ｃｒｅｄｉｔ ａｖａｉｌａｂｉｌｉｔｙ．Ｔｈｅ ｒｅｓｕｌｔｓ ｓｈｏｗ ｔｈａｔ ８８．３％ｏｆ ｔｈｅ ｓｕｒｖｅｙｅｄ ｐｅａｓａｎｔ ｈｏｕｓｅｈｏｌｄｓ ｊｏｉｎ ｉｎ ｔｈｅ ｒｕｒａｌ ｆｕｎｄ ｃｏｏｐｅｒａｔｉｖｅ，ｂｕｔ ｔｈｅ ｍｅｍｂｅｒｓ’ｃｒｅｄｉｔ ａｖａｉｌａｂｉｌｉｔｙ ｉｓ ｎｏｔ ｈｉｇｈ ｗｉｔｈ ３７．４％ｏｆ ｔｈｅ ｐｅａｓａｎｔ ｈｏｕｓｅｈｏｌｄｓ ｃａｎｎｏｔ ｇｅｔ ｔｈｅ ｌｏａｎｓ．Ｔｈｅ ｃｒｅｄｉｔｓｍａｉｎｌｙ ．ｓｍａｌｌ ｇｕａｒａｎｔｅｅ ｌｏａｎｓ，ａｒｅ ｍａｉｎｌｙ ｕｓｅｄ ｆｏｒ ｐｒｏｄｕｃｔｉｏｎ，ｗｈｉｌｅ ｔｈｅ ｌｏａｎｓ ａｒｅ ｎｏｔ ｅｎｏｕｇｈ ｔｏ ｓａｔｉｓｆｙ ｔｈｅ ｐｅａｓａｎｔ ｈｏｕｓｅｈｏｌｄｓ’ ｃｒｅｄｉｔ ｒｅｑｕｉｒｅｍｅｎｔｓ．Ｔｈｅ ｐｅａｓａｎｔ ｈｏｕｓｅｈｏｌｄｓ’ｆｉｎａｎｃｉａｌ ｃｏｎｄｉｔｉｏｎｓ ａｎｄ ｔｈｅｉｒ ｌｉｖｅｓｔｏｃｋ’ｓ ｖａｌｕｅ ａｆｆｅｃｔ ｔｈｅ ｃｒｅｄｉｔ ａｖａｉｌａｂｉｌｉｔｙ． ｂｕｔ ｈａｖｅ ａ ｎｅｇａｔｉｖｅ ｃｏｒｒｅｃｔｉｏｎ ｗｉｔｈ ｔｈｅ ｃｒｅｄｉｔ ａｍｏｕｎｔ：ｔｈｅ ｖａｌｕｅ ｏｆ ｆｉｘｅｄ ａｓｓｅｔｓ ｕｓｅｄ ｆｏｒ ｐｒｏｄｕｃｔｉｏｎ ａｎｄ ｔｈｅ ｐｅａｓａｎｔ ｈｏｕｓｅｈｏｌｄｓ’ｕｎｄｅｒｓｔａｎｄｉｎｇ ｔｏ ｔｈｅ ｆｕｎｄ ｃｏｏｐｅｒａｔｉｖｅ ａｆｆｅｃｔ ｔｈｅ ｃｒｅｄｉｔ ａｖａｉｌａｂｉｌｉｔｙ ａｎｄ ａｍｏｕｎｔ ｐｏｓｉｔｉｖｅｌｙ；ｔｈｅ ｈｏｕｓｅｈｏｌｄｅｒｓ’ ｉｄｅｎｔｉｉｆｃａｔｉｏｎ（ｖｉｌｌａｇｅ ｃａｄｒｅ ｏｒ ｎｏｔ）ａｎｄ ｆａｍｉｌｙ ｍｅｍｂｅｒｓ’ｗｏｒｋｉｎｇ ｃｏｎｄｉｔｉｏｎｓ（ａｓ ｍｉｇｒａｎｔ ｗｏｒｋｅｒｓ）ｊｕｓｔ ａｆｔｅｃｔ ｔｈｅ ｃｒｅｄｉｔ ａｖａｉｌａｂｉｌｉｔｙ ｐｏｓｉｔｉｖｅｌｙ． Ｋｅｙｗｏｒｄｓ：ｒｕｒａｌ ｆｕｎｄ ｃｏｏｐｅｒａｔｉｖｅ；ｐｏｖｅｒｔｙ—ｓｔｒｉｃｋｅｎ ｃｏｕｎｔｒｙ；ｃｒｅｄｉｔ ａｖａｉｌａｂｉｌｉｔｙ 责任编辑：姜菜 ７６
