第一节 原煤供给分析与预测
一、供给规模
2011年全国原煤产量为35.2亿吨，比上年增长8.7%。全年全部工业增加值188572亿元，比上年增长10.7%。规模以上工业增加值增长13.9%。
吨4000003500003000002500002000001500001000005000002005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年20864%12中国原煤产量同比增长率10
数据来源：国家煤矿安全监管局
2005年以来我国原煤产量走势图
二、供给结构
（一）不同经济类型煤矿
2011年大型煤炭企业产量21.8亿吨，同比增长10.9%；铁路煤炭发运22.7亿吨，增长13.4%。主要港口煤炭发运6.6亿吨，增长19%。
（二）分区域
近年来，随着一批新建、改扩建和资源整合煤矿技改完成陆续投产，煤炭产能释放逐步加快，2011年全行业新增产能9500万吨。主要产煤省区煤炭产量大幅增加，据煤炭工业协会数据，内蒙古、山西和陕西全年煤炭产量分别为9.79亿、8.72亿和4亿吨，同比分别增长24.4%、17.7%和11.1%.
数据来源：国家煤矿安全监管局
2011年主要省份煤炭产量变动图
三、库存结构
煤炭库存增加。2011年12月末，全国社会煤炭库存为2.53亿吨，比年初增加3609万吨，增长16.6%。其中，煤炭企业库存为5240万吨，比年初增加140万吨，增长2.8%。重点发电企业存煤8165万吨，比年初增加2558万吨，增长45.6%，电厂存煤平均可用19天。
社会库存2900024000190001400090004000-1000-6000-1100090%80%70%60%50%40%30%20%10%0%-10%-20%-30%库存(万吨)同比增长(右)04-1-104-5-104-9-105-1-105-5-105-9-106-1-106-5-106-9-107-1-107-5-107-9-108-1-108-5-108-9-109-1-109-5-109-9-110-1-110-5-110-9-111-1-111-5-111-9-1
资料来源：煤监局，根据资料整理
2004-2011年全社会存煤情况
四、产能及供给预测
从煤炭投资与产能建设分析，“十一五”时期共完成投资1.25万亿元，加上2011年的4700亿元，共计1.72万亿元。按800元/吨产能建设计算，可形成产能21亿吨，此中5亿吨转入“十三五”，“十二五”净增产能16亿吨，加上现有煤
矿产能，全国煤矿总产能近期过剩的问题明显。
从煤炭生产来看，煤炭生产能力将大幅增长。目前来看，国内煤矿建设规模较大。根据国家统计局的数据，2009年、2010年全国煤矿新开工规模分别为4.82亿吨/年和5.74亿吨/年。新建煤矿建设周期一般都在2～3年之间，资源整合矿井在1～3年之间，据此判断2012年新投产煤矿规模应该在4亿吨/年左右，产能增量巨大，其中80%的产能增量在内蒙、陕西、山西和宁夏等省区，产能增长的区域布局极不均衡。同时，由于传统的煤炭调出省，河南、贵州等省近年来煤炭调出量明显下降，将会对湖北、湖南、江西、广西等周边地区的煤炭供需平衡带来较大影响。
第二节 焦炭行业发展分析
一、焦炭产量前高后低，独立焦化企业增幅大
2011年，在全国粗钢产量6.83亿吨，同比增长8.9%；生铁产量6.3亿吨，同比增长8.4%；以及铁合金、电石产量分别增长22.7%和22.34%和化工、有色冶炼、机械制造行业等用焦大户生产高增长的强力拉动下，我国焦炭产量达到42779万吨，同比增长11.8%，极大地满足了国民经济各部门对焦化产品的需求。
从产量结构看，独立焦化企业增幅高于重点大中型钢铁联合焦化企业。2011年，重点大中型钢铁联合企业生产焦炭1.28亿吨，同比增长4.6%，低于全国平均水平7.2个百分点。其他焦化企业生产焦炭3.0亿吨，同比增长15.1%，其增幅高于钢铁联合企业10.5个百分点。钢铁企业自产焦炭产量比重进一步下降。
从品种结构看，2011年，传统冶金焦产量约4亿吨、机械制造用铸造焦产量约700万吨左右、半焦（兰炭）产量约2000万吨左右。
从生产运行趋势看，其日产量和增幅前高后低。2011年6月份，全国粗钢日均产量达到近200万吨/日（即达到年产7.3亿吨/年水平），创造了历史新高，推动焦炭日产量达到126.6万吨/日（即达到年产量4.62亿吨/年水平）的历史最高记录。
2011年下半年，我国粗钢和焦炭日产量水平持续回落。11月份同6月份比，粗钢日产量下降16.76%，焦炭日产量下降11.95%；全国粗钢产量同比增长幅度由6月份的11.9%下降至11月份负增长0.2%；焦炭产量同比增长幅度由14.9%下降至3.6%。11月份，日产粗钢折合年产量，则从6月份的7.3亿吨/年水平降至仅6亿吨水平/年。焦炭则从4.62亿吨/年水平降至4.07亿吨/年水平，12月份均略有回调。
2001-2011年我国焦炭产量
单位：万吨 时间 2001年 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 本月止累计 10058.75 11200 13800 17748.52 23281.74 28054.12 32894.33 32359.24 34501.69 38757.1 42779.1 焦炭 本月止累计同比增长（%） 5.3 10.34 20.75 25.81 24.43 17.36 16.29 -0.39 10.53 9.1 11.78 资料来源：国家统计局，根据资料整理
从分省市来看，产量位居前十的依此是山西、河北、山东、河南、内蒙古、陕西、辽宁、江苏、云南、四川，产量均在1000万吨以上。前十大省市焦炭产量合计占全国总产量的77.4%，较2010年增加3.2个百分点。其中山西省占21.15%，较2010年下降了0.6个百分点。
从焦炭产量增长速度来看，河北、江苏、陕西、青海和重庆增速都在20%以上，增速超过10%的省份也达到12家。北京、天津、黑龙江、广东、云南等地产量同比均出现下降。
2011年分地区焦炭产量
时间 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 省市 全国 北京市 天津市 河北省 山西省 内蒙古自治区 辽宁省 吉林省 黑龙江省 上海市 江苏省 浙江省 安徽省 福建省 江西省 山东省 产量（吨） 427791203 0 928301 60362268.67 90479083.72 24430851.99 20269789.05 4738059.95 10002352 6406234 17108943.44 1617422 8687397.7 1504805 8758455.3 39733526.79 增长率（%） 11.78 -100 -2.65 20.83 7.97 16.73 9.07 12.56 -6.7 1.57 26.74 2.62 3.98 5.2 9.32 15.15 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 河南省 湖北省 湖南省 广东省 广西壮族自治区 重庆市 四川省 贵州省 云南省 陕西省 甘肃省 青海省 宁夏回族自治区 新疆维吾尔自治区 28478871 9936426 6715832 1934704 4111357 3970108.98 12788684.57 6242490.36 15460593.59 22041420.06 2632409 1674581 4375417.58 12400817.27 10.68 5.4 17.69 -0.99 5.01 21.3 11.37 4.45 -0.85 33.71 8.72 29.05 3.83 14.92 资料来源：世经未来研发部
二、行业《准入》工作继续推进，淘汰落后产能加快
2011年，我国焦化行业又有85家焦化企业、炼焦产能6190万吨获得工业和信息化部第六批《焦化行业准入条件》准入公告。至此，我国获得准入公告焦化企业共有331家、炼焦产能约达3.77亿多吨，稳步推进了焦化产业结构调整和行业节能减排、环境治理工作。
2011年，工业和信息化部继续加大工作力度，各级地方政府和焦化企业积极贯彻落实，全国20个省（市、自治区）、87家企业合计淘汰落后炼焦产能1975.5万吨。其中包括：落后小机焦产能1742.6万吨，半焦（兰炭）产能192.3万吨，土焦（改良焦）40.6万吨，进一步促进了我国焦化行业产业结构的优化升级。
三、焦炉投资回落，化产加工及煤气高效利用装置投资加大
2011年，我国重点大中型焦化企业新投产常规机焦炉48座、新增焦炭产能2622万吨，同比分别下降38.48%和37.68%。其中炭化室高5.5米捣固、6米顶装及以上焦炉42座、焦炭产能2424万吨，分别占新增产能的87.5%和92.45%，较去年同期分别提高19.55和20.05个百分点。
2011年，全国焦化行业先后投产焦炉煤气制甲醇装臵18套、产能244万吨；至2011年底，我国焦炉煤气制甲醇产能已突破900万吨，全年投产煤焦油加工能力135万吨，投产粗苯加氢精制产能36万吨；投产干熄焦装臵12套。重点统计企业煤焦油产量和处理量分别增长7.2%和7.1%，粗（轻）苯产量分别增产9.7%和6.3%，工业萘增产10.8%，商品煤气增产4.5%；均极大地促进了焦化行业的节能减排和化产品回收及精深加工收益。
四、节能减排，主要技术经济指标继续改善
2011年，大中型钢铁企业焦化厂干熄焦率达到84.07%，同比提高1.44个百分点。重点统计焦化企业冶金焦抗碎强度（M40）同比提高0.63%，耐磨强度（M10）同比下降0.17%；冶金焦和煤焦油产率分别提高0.2和0.05个百分点。受焦煤质量影响，焦炭灰分、挥发分和硫分同比提高0.01、0.01和0.03个百分点，水分提高0.02个百分点。
重点统计焦化企业吨焦耗洗精煤下降9kg/t焦，吨焦耗湿煤同比下降51kg/t焦，炼焦耗新水量同比下降3kg/t焦，水二次循环利用率同比提高0.3个百分点；硫酸铵耗硫酸同比下降12kg/t；粗苯耗洗油同比增长3.17%，炼焦工序能耗同比下降1.52kg标煤/吨焦。
五、国际市场需求放缓，高关税高出口成本，焦炭出口下降
2011年，全球粗钢产量15.27亿吨，同比增长6.8%；扣除中国大陆，其他国家和地区粗钢产量8.314亿吨，同比增长5.08%。全球高炉生铁产量10.81亿吨，同比增长5.4%；扣除中国大陆产量，其他国家和地区生铁产量4.53亿吨，同比增长3.0%。
随着全球钢铁生产增速的回落，国际市场焦炭需求减缓。我国焦炭出口从3月份的76.74万吨震荡回落；9月份以来，我国焦炭出口量仅在10万吨/月左右。2011年，我国全年出口焦炭330万吨，同比下降1.4%。
六、国内炼焦煤市场价格高位，进口炼焦煤小幅回落
2011年，国内炼焦煤市场持续高价位运行。11月底，焦肥煤平均价格比10月份环比再增长2.3%，同比增长6.69%（12月底环比略有下调），而比1～12月进口炼焦煤平均价格涨幅（1.78%）高4.91个百分点。10月10日，国务院公布了修改后的《中华人民共和国资源税暂行条例》，炼焦煤资源税税额由8元/吨上调至8～20元/吨，其他煤种税额维持0.3～5元/吨不变。
受澳大利亚洪水以及国际炼焦煤价格偏高等因素影响，2011年上半年，我国进口炼焦煤下降幅度较大；下半年，我国炼焦煤进口逐渐恢复性增长。据海关总署数据显示，2011年，我国进口炼焦煤4465.43万吨，同比下降5.54%，进口平均到岸价格149.63美元（含部分进口没洗原煤），同比增长1.78%。
七、钢铁-焦炭产能过剩，上下游挤压，企业经济效益低水平
钢铁-焦炭产能的过剩，铁矿石、炼焦煤价格居高难下，钢材市场的低迷不振，严重挤压焦炭市场，煤-焦价格已严重倒挂。我们的焦化企业坚持技术进步和管理创新，积极适应市场，千方百计节能降耗，降低生产成本，增收节支，在
努力降低焦炭生产成本的同时，积极完善提高产业链建设，扩大化产品回收和精深加工，提高焦炉煤气利用价值等，提高了企业和社会效益。
2011年，在进口炼焦煤到岸均价比上年上涨约1.78%、重点调研统计企业炼焦煤平均采购成本上涨12.94%，冶金焦单位制造成本增长10.50%（市场冶金焦采购成本增加8.64%）情况下；纳入统计的700多家炼焦企业实现主营业务收入同比增长35.72%；实现利润总额178.78亿元，同比增长26.14%；销售利润率2.88%，同比下降0.216个百分点；企业亏损面为32.88%。
第三节 我国煤化工产业发展分析
从全球来看，煤炭资源储量约合4829亿吨（折标准原油），分别是原油储量（2120亿吨）、天然气储量（折合1705亿吨标准原油）的2.28倍和2.83倍，全球煤炭、原油和天然气的储采比分别为129年、54年和59年。
我国能源的基本格局是“富煤、缺油、少气”，根据《BP能源统计2011》数据，2010年我国煤炭、石油、天然气储量分别为642、20、26亿吨标准原油，储采比分别为36、9、29年。此外，BP对我国煤炭资源储量的预测数据非常保守，目前一致认为我国煤炭资源的剩余可使用年限在100年左右。根据新疆煤炭工业管理局公布的数据，在“十一五”期间，仅新疆就增加煤炭探明储量2500亿吨（约合1402亿吨标准原油），预测的远景储量约2.1万吨（约合1.18亿吨标准原油）。
相对丰富的煤炭资源决定我国发展煤化工具有资源优势。目前我国煤炭资源所在地与使用地存在不匹配格局，从而造成“北煤南运”和“西煤东调”的局面，在煤炭和水资源丰富地区发展煤化工具备较强的竞争优势。我国也是煤化工最为发达的国家，煤制合成氨、煤制PVC等都取得较大的成就，煤制乙二醇、煤制烯烃、煤制油等项目均在我国建立了示范装臵，未来煤化工将是我国基础化工原材料的主要生产路线之一。
一、传统煤化工发展分析 （一）甲醇消费格局转型迫切
2011年10月28日，甲醇期货在郑州商品交易所（以下简称郑商所）挂牌上市。当月13日，证监会宣布批准郑商所开展甲醇期货交易，这是继铅和焦炭之后本年度第三个获批的期货品种，也是国内第一个液态期货品种。
经济规模增长较快，开工率回升。根据中国氮肥工业协会统计，2011年我国甲醇生产企业295家，总产能达到4654万吨，同比增长21.2%，其中新增产
能867万吨；甲醇产量2627万吨，同比增长49.9%；装臵开工率56.5%，同比增长10.9%，如果扣除全年停产的装臵，装臵开工率达到62.1%。
结构调整步伐逐步加快。新增产能中，大型甲醇装臵多是以煤为原料，分布于西部资源地；中小型装臵多是以焦炉气为原料的综合利用项目。中大型装臵多配套有下游产品，延伸了产业链。2011年，全国共淘汰落后甲醇产能53万吨。
下游需求增长，价格稳中有升。据中国氮肥工业协会统计，2011年我国甲醇表观消费量3195.8万吨，同比增长40.8%。甲醛、醋酸对甲醇的需求分别增长约4%和10%，二甲醚、甲醇燃料（甲醇汽油）对甲醇的需求增长超过50%，甲醇制烯烃对甲醇需求达到260万吨。需求的增长及理性开工生产使甲醇的价格稳中有升。2011年我国甲醇平均出厂价2710元/吨，同比提高18.1%，初步改变了前几年市场价格在成本线附近徘徊的局面。2011年11月份出现欧债危机等情况时，甲醇价格大幅下滑，甲醇企业主动减产，稳定了市场，避免了价格的大起大落，表现出行业的成熟和理性。
进口增加，价格上涨，表观消费量占比下降。2011年我国甲醇进口573.2万吨，同比增长10.45%，平均进口价格368.7美元/吨，同比增长了73.7美元/吨，提高了25%。进口甲醇占我国表观消费量的比重由2010年的22.9%下降到2011年的18%。
（二）成本转嫁困难，焦油加工业举步维艰
2011年煤焦油相应产量为1849.9万吨，焦油加工产能达1626万吨，炭黑行业年产能577.4万吨，需求煤焦油量1039.3万吨，焦油产量仍难满足庞大的下游需求。虽然下游需求能力较为庞大，但其精细产品却普遍遭遇产能过剩的局面，炭黑、煤沥青、工业萘、蒽油、洗油等众多产品窘相丛生。
2011年国内煤沥青产能高达800万吨，产量约达500万吨，而下游碳素市场消耗能力在300万吨左右，年出口量49.5万吨，仍有150万吨的煤沥青游离于燃料油等领域，因此当前煤沥青产量已达达到饱和状态，国内产能则远远过剩。工业萘产能当前达到160万吨，由于焦油供应不足及装臵开工水平等因素，在2011年工业萘产量达96万吨，面临下游减水剂市场的激烈竞争及精萘、2-萘酚市场出口下降及需求的萎缩，工业萘市场的供需基本处于供需平衡状态，但国内产能却相当庞大。
随着近几年国内外经济环境的不景气，焦企开工的下滑，焦油价格不断攀升，而下游加工产品成本转嫁困难，企业盈利微薄，企业寻求新技术、新产品需求较为迫切。
（三）落后产能转向，芳烃市场发展较好
2011年国内粗苯产量达473.2吨，粗苯作为焦企的副产品，出产率低，而下游酸洗苯及加氢苯市场需求量逐渐攀升，粗苯成本炙手可热的产品。酸洗苯企业则因技术的落后，逐年淘汰。
2011年焦化苯总产能232.6万吨，有效产能175万吨，淘汰及闲臵产能近57.6万吨，酸洗苯装臵的淘汰并未减少对粗苯的需求，粗苯加氢装臵的不断上马壮大了粗苯的市场需求。
2011年，粗苯加氢企业加工能力达452.5万吨，全年装臵开工水平约在60%左右，其中最大的原因是原料粗苯供应紧张导致装臵开工不足。因此粗苯市场处于供小于求的状态。焦化苯则逐渐被加氢苯所取代。下游顺酐产能在加氢苯的支撑下，产能逐渐提升，2011年约新增15.4万吨。由于加氢纯苯的质量优势，使得其价格在2011年与石油纯苯并驾齐驱。
（四）电石产能新增淘汰并驾齐驱
2011年电石行业新增产能和淘汰产能并列进行。据不完全统计，2011年电石新增产能在300-400万吨以上，电石淘汰产能预计在200万吨左右。新增与淘汰并存，整体产能仍在持续增加。但也有装臵建好后因行情问题未开启，整体的开工率仍低，开工率约70%左右，全年产量超过1600万吨，比2010年提高约100万吨。由于大部分大型电石企业技术改造与扩能同时进行，去年我国密闭电石炉产能所占比重明显提升，已由年初的40%提高到50%以上。从2011年电石盈利状况分析图可以看出，2011年全年，电石行业生存状况相对较为乐观，虽也有亏损时段出现，但是在4-10月份，电石企业的盈利状况较为乐观，尤其是5月份，电石价格处于全年高位，利润水平也达到了每吨700-800元/吨的水平。亏损时段仅限于2月和10月底-11月。电石企业全年平均利润较好。也有企业在10月份亏损出现后停车避险，从而避免了更多亏损的发生，全年的盈利水平就更为乐观。
2011年已经过去，虽然在过去的一年有着难以克服的困难，煤化工市场供需矛盾重重，但随着“十二五”计划的推行，煤化产品依然有着无可替代的地位。当今世界，地缘冲突不断，国际油价动荡不稳。据海关总署公布的2011年海关主要统计数据显示，2011年国内进口原油2.54亿吨，同比增长6%。专家测算2011年中国原油对外依存度将达到57%左右，且短期内依存度上涨的趋势难以改变，2013年将超60%。因此，我国作为世界煤炭储藏大国，大力发展煤化项目将成为今后重点发展方向，未来几年，传统煤化项目发展速度将有望放缓，新
型煤化项目或将逐渐步入正轨。
二、新型煤化工发展分析 （一）煤制油
2011年，我国煤制油示范装臵取得成功，包括神华鄂尔多斯直接液化示范装臵，潞安、伊泰间接液化示范装臵都已实现长周期稳定运行。神华直接液化项目一季度生产成品油21.6万吨，利润超亿元。潞安和伊泰间接液化项目煤制油产品受到市场欢迎，供不应求。在此基础上，我国多个煤制油商业化项目进入前期工作阶段。
2011年3月，由陕西未来能源化工有限公司投资的陕北能源化工基地榆横煤洁净综合利用示范项目举行开工仪式，项目一期建设100万吨/年煤间接液化制油工业示范装臵。
2011年6月，《神华宁煤集团煤炭间接液化项目申请报告》通过了专家评估，采用我国拥有自主知识产权的煤炭间接液化技术，项目设计产能400万吨/年油品，总投资550亿元。此外，神华、伊泰、潞安和广汇等规划的煤制油商业化项目也在继续推进，主要位于内蒙古和新疆。
煤制油的技术创新值得关注。2011年9月，美国Accelergy公司与兖矿集团共同表示，将开展在内蒙古鄂尔多斯建设煤制油工厂的可行性研究。项目将利用Accelergy的直接法微催化煤炭液化（MCL）系统和兖矿专有的费托间接液化工艺的混合配臵方式。
直接液化和间接液化组合的煤制油工艺具有协同效应。一方面，两种液化方式原料煤的利用可以优化组合，同时两种工艺可以共用空分、气化和其他公用工程；另一方面，直接液化油品芳烃含量较高，而间接液化油品直链烷烃含量较高，油品也可以互补。
总的来说，煤制油已经证明了技术和经济上的可行性，煤基柴油以其各自的特点，市场销售情况良好。我国对成品油消费量的不断增长和特有的成品油定价机制，将确保煤制油产品的市场前景和利润空间。预计我国在未来5年将建成3-5个商业规模的煤制油装臵，形成千万吨级的煤制油产能。
（二）煤（甲醇）制烯烃
2011年，煤制烯烃在商业上被证明取得成功。神华包头煤制烯烃项目2011年的商业化运营累计生产聚烯烃产品50万吨，上半年实现利润8.75亿元，预计全年利润超过15亿元。
在技术成熟、产品市场前景较好的驱动下，煤制烯烃成为中国煤化工的重点投资方向。除已投产的神华包头项目、神华宁煤项目和正在试车的大唐多伦项目外，我国已经正式进入开工建设或前期工作的煤（甲醇）制烯烃项目近20个，预计2015年将形成600万吨/年的煤制烯烃产能。
作为石化行业的领军企业，中石化在煤制烯烃的一系列布局值得关注。位于河南濮阳的中原石化甲醇制烯烃（SMTO）示范装臵于2011年10月试车成功。中石化参股的中天合创鄂尔多斯煤化工项目产品方案已调整为360万吨/年甲醇制130万吨/年烯烃，此外，中石化另有3个煤制烯烃项目处于前期工作中，分别位于河南鹤壁、安徽淮南和贵州毕节。
合资项目方面，2011年3月，内蒙古自治区与道达尔和中国电力投资集团签署了《煤制烯烃项目战略合作框架协议》。根据协议，道达尔与中电投将加快合资项目的可行性研究和其他前期工作。2011年12月，中电投与道达尔合资年产80万吨煤制聚烯烃项目奠基仪式在鄂尔多斯市准格尔旗大路煤化工基地举行。神华陶氏榆林循环经济煤炭综合利用项目已提交了项目申请报告，预计2012年一季度完成各项支持性附件，争取项目早日核准并开工建设。
除煤制烯烃项目和外购甲醇项目外，在已有的煤制甲醇生产装臵基础上，新建甲醇装臵补充产能或外购一部分甲醇原料，开发MTO及下游项目，成为2011年中国煤（甲醇）制烯烃行业新的发展趋势。目前中石化、中煤、神华、神华宁煤和联想等企业都在开发此类项目。
这种方案有以下几个优势：首先，在甲醇产能过剩和市场行情低迷的现状下，解决了甲醇装臵的产品销路问题；其次，充分利用现有的甲醇产能和公用工程条件，可以减少项目投资，缩短项目建设周期。最后，如果作为甲醇深加工项目进行报批工作，审批较为容易。
此外，煤制烯烃技术的发展，还将帮助电石法PVC的行业升级。随着汞催化剂使用日趋受限和节能减排要求的提高，电石法PVC份额将下降，而乙烯法PVC的份额将上升。目前，电石法PVC产能大多在西北地区，同样使用煤炭为原料，经过煤基甲醇制烯烃，以乙烯法生产PVC将成为最佳的替代选择。将来在考虑以煤为原料建设大规模PVC项目时，投资者会将煤制烯烃-乙烯法PVC路线作为重要选项。
（三）煤制合成天然气（SNG）
2011年，国家发改委核准的4个煤制天然气项目都已进入全面建设阶段，一期工程预计在2012-2013年将先后投产。
新疆是我国煤制天然气发展的重点区域，新疆煤制天然气最重要的产品输送问题在2011年取得重大进展。2011年4月，首条煤制天然气专输管线伊宁—霍尔果斯煤制气输气管道工程开工建设，将把新疆伊犁地区的煤制天然气接入西气东输管网。2011年12月，中石化在北京与华能、华电、国电、中电投、河南煤业、徐矿等九家企业签订煤制天然气外输管道工程气源协议，将建设新粤浙管道和新鲁管道，设计输气规模均为300亿立方米/年。
除大规模的煤制SNG外，焦炉煤气制SNG也在成为焦炉煤气利用的又一热点方向。焦炉煤气制SNG项目属于环保治理项目，受到政策鼓励，因此项目审批方面较为容易。但由于受焦炉煤气供应量的限制，单个项目规模小。我国2015年将建成20-30个焦炉煤气制SNG项目，形成30亿立方米/年的焦炉煤气制SNG产能。
随着我国多个天然气供应来源的不断发展，在2015年天然气供应能力将过剩155亿立方米/年，而2020年将过剩690亿立方米/年。但过剩的供应能力中包含了相当比例的进口管道天然气和进口LNG，而这两者的价格往往与国际油价挂钩。在当前和未来的国际油价发展趋势下，相比非常规天然气和进口天然气，煤制天然气具有成本优势，将与其争夺市场空间。因此，未来煤制天然气的市场前景，将主要取决于其成本竞争力，以及是否具备便利的输送设施。
煤制天然气将面临页岩气的挑战，根据十二五规划，2015年我国将形成65亿立方米的页到岩气年产量。但由于种种几个制约因素的存在，页岩气在中国近期仍是以示范项目为主，真正实现大规模商业化开发的进程还十分漫长。2015年煤制天然气产能将达到250-300亿立方，产量将远高于页岩气。在2015年以前，页岩气无法和煤制天然气形成直接竞争。
（四）煤（合成气）制乙二醇
2011年，中国煤（合成气）制乙二醇行业继续进行示范项目改进和中试开发工作。2011年1季度，久泰能源科技有限公司与上海交大合作，拟在山东临沂建设的2000吨/年煤制乙二醇中试项目环评获临沂市环保局批复。
2011年4月，中国石化合成气制1000吨/年乙二醇中试装臵在位于江苏南京的扬子石化建成中交。项目采用上海石化研究院研发的合成气制乙二醇技术。在此基础上，中国石化计划2013年建成20万吨/年合成气制乙二醇项目。
2011年3季度，上海焦化有限公司煤制乙二醇中试项目开工建设。项目计划投资1.28亿元，乙二醇的年生产能力为5000吨，计划在2012年投入运行。
2011年10月，内蒙古通辽金煤化工有限公司20万吨/年煤制乙二醇装臵对加氢和合成装臵进行技术改造并装填催化剂，于11月实现日产量突破400吨，负荷率达到80%。
2011年11月，安徽淮化股份有限公司与上海浦景化工技术有限公司签约，将在千吨级煤制乙二醇工业试验装臵成果的基础上，建设一套万吨级煤制乙二醇项目。
此外，中科院福建物质结构研究所和上海戊正工程公司已经分别在开展下一代合成气制乙二醇催化剂的研发工作，并取得一定进展。
煤制乙二醇拥有良好的市场需求和成本竞争力，但目前仍处于技术攻关阶段。未来如果示范成功，将迅速形成几百万吨的煤制乙二醇产能。
（五）中国煤化工发展的新趋势 ——低阶煤热解多联产
低阶煤（包括褐煤、长焰煤、弱粘煤和不粘煤）在我国煤炭储量及目前煤炭产量中均占50%以上，具有挥发分高，含水量大的特点。低阶煤热解多联产是指煤在隔绝空气条件下进行加热，通过热解生成气体（煤气）、液体（焦油）、固体（半焦）三种形态的产品，并进而生产多种下游燃料和化学品的过程。随着低阶煤干燥提质和热解多联产技术走向成熟，大型项目的开发成为可能。
2011年4月，国电集团兴安盟褐煤低温热解项目奠基，建成后可处理褐煤1100万吨/年，焦油加氢60万吨/年。2011年4月，内蒙古锡林郭勒盟创源煤化工有限公司首期投资48亿元的褐煤低温热解项目开工，计划3年建成年加工377万吨褐煤，年产76万吨优质动力煤、40万吨燃料油项目。
2011年5月，华电呼伦贝尔大型综合能源项目启动暨2×600万吨/年褐煤热解多联产工程在呼伦贝尔工业园区举行开工仪式。2011年6月，大唐集团黑龙江发电公司与鸡西市签署协议，将建设500万吨/年褐煤分质利用工程，预计2014年形成生产能力。2011年7月，神华集团公司委托中国国际工程咨询公司在北京组织召开了《神华呼伦贝尔1000万吨/年褐煤提质项目可行性研究报告》评审会。2011年10月，神华集团6000吨/年褐煤热解中试装臵项目中交仪式在神华鄂尔多斯煤制油分公司现场举行。
目前我国褐煤热解多联产仍处于工业示范阶段，需要根据煤质特点、目标产品和市场需求来选择最优化的多联产技术方案。随着褐煤热解多联产技术走向成熟，预计将与以大规模煤气化为龙头的新型煤化工一起，成为现代煤化工的重要
发展方向，为市场提供能源和化学品。
——煤（合成气）制乙醇
以极具成本竞争力的煤基合成气为原料生产乙醇，并借助于目前已经得到政府和市场认可的
乙醇汽油标准和销售渠道，有望成为新型煤化工行业发展的一个新方向。合成气制乙醇的工艺路线主要有合成气直接制乙醇、合成气生物法制乙醇和合成气经醋酸制乙醇三种，并于2011年分别开始了示范装臵的前期工作。
2011年11月，江苏索普集团年产3万吨合成气直接法制乙醇成套技术研发项目开工，该项目由索普集团、大连化物所和中国五环工程有限公司三方共同进行成套技术研发及建设，预计将于2013年建成，并拟建设30万吨级商业化运行装臵。
2011年2月，新西兰LanzaTech公司和宝钢金属组建了上海宝钢朗泽新能源有限公司，并开始实施300吨/年合成气生物法制乙醇示范工厂项目。一旦示范工程达产后，双方将再适时启动商业化规模乙醇工厂项目。
2011年6月，塞拉尼斯宣布，打算利用其先进TCX乙醇生产技术，来改进其位于南京化工园区现有的一体化装臵。如果得到政府批准，改进后的装臵至2013年中期可增加约20万吨工业乙醇产能。此前的2011年1月，塞拉尼斯宣布已签署意向书，计划在南京化工园区和珠海高栏港经济区各新建一个40万吨/年乙醇工厂。
通过上述三种技术路线的齐头并进，我国煤制乙醇工业示范的大发展已经呼之欲出。我国对燃料乙醇巨大的潜在消费需求，与燃料乙醇有限的供应能力，为煤制乙醇带来了较大的市场机遇。但煤制乙醇要真正实现大规模商业化发展，必须解决工艺技术、生产成本、市场壁垒和销售渠道以及与甲醇汽油的竞争等问题。
总的来说，2011年煤制烯烃的成功商业化和煤制油的成功示范，使新型煤化工的产品真正走向了市场，和国内外石化产品同台竞争，并将对我国能源化工原料供应结构产生深远影响。
煤制天然气示范项目即将投产，受益于中国天然气消费量迅速增加带来的巨大需求，页岩气、煤制天然气、煤层气等将并行发展，共同成为中国天然气供应的重要组成部分。
煤制乙二醇的技术研发和项目示范仍在继续，如何实现商业化运行仍待技术
开发商、工程公司和项目投资者的共同努力。而低阶煤热解多联产、煤制乙醇和煤制芳烃，将成为未来几年
新型煤化工技术研发和产业发展的新方向。
构建现代煤基能源化工体系，实现煤炭清洁高效转化，可以实现环境友好的可持续发展，也必将为我国能源供应安全和经济稳定发展提供战略支持和物质保障。
第四节 煤炭需求分析与预测
一、需求规模
从煤炭行业下游需求看，从2011年8月开始，房地产投资增速受到调控政策影响逐月回落，房地产企业面临融资与销售的双重压力，降低投资及延长开发周期是必然选择。另外，受动车事故影响，铁路融资建设总体也呈放缓势头。2011年四季度以来，国内生铁、粗钢、钢材产量均呈逐月递减态势，尤其是2011年9月以后，产量加速下滑，日均粗钢产量由6月的200万吨回落到12月份的168万吨。建材行业，受基础建设领域固定资产投资及房地产投资增速快速回落影响，水泥的市场需求相应减弱。而产能方面，水泥行业产能扩张速度远远高于需求增速，市场供给过剩问题已越显突出，多数水泥企业已采取“限产保价”措施。
2011年全年煤炭消费量37.2亿吨，同比增长9.1%，增速比上年提高3.8个百分点。
2011年是“十二五”开局之年，各地发展热情高涨，固定资产投资继续快速增长，受此影响，电力、钢铁、水泥、玻璃、合成氨等主要高耗能产品产量均保持了较快增长势头，煤炭需求继续保持旺盛态势。
首先，火电发电量和建材产量快速增长，带动动力煤需求持续旺盛。由于国民经济继续较快增长，
电力需求较为旺盛。前10个月，全国规模以上发电企业累计发电量38181亿千瓦时，同比增长12.25%。同时，由于年初以来，华北、长江中下游以及西南地区接连遭遇严重干旱，水电出力持续受阻，前10个月，规模以上水电企业累计发电量5175亿千瓦时，同比减少2.22%。火电和水电是我国最为重要的两大电源，二者装机容量占我国总发电装机容量的95%以上，水电出力受阻，自然就需要火电增加出力来弥补电力供应缺口。前10个月，全国规模以上火电企业累计发电量31525亿千瓦时，同比增长14.26%。预计全年火电发电量同比增长
14%以上，火电增长将带动发电耗煤量同比增长约10%左右。
此外，受固定资产投资较快增长，尤其是房地产投资继续快速增长等因素影响，前10个月水泥产量完成170405万吨，同比增长18%。预计全年水泥产量将达到20亿吨以上，同比增长17%以上。预计全年水泥行业耗煤量也将同比增长10%以上。
其次，钢铁产量快速增长，炼焦用煤和高炉冶炼喷吹煤需求较为旺盛。由于2011年是“十二五”开局之年，各地发展经济的积极性都很高，固定资产投资继续保持较高水平。其中，尤其是中西部地区，由于其基础设施比较落后，固定资产投资增幅整体高于全国水平，带动钢材、水泥等建材需求快速增长。前10个月，全国固定资产投资累计同比增长24.9%，其中，青海、贵州、甘肃三省固定资产完成额同比增幅均达到了40%以上，宁夏、新疆、重庆、山西以及湖北等中西部省区增幅也达到了30%以上。前10个月，全国累计完成生铁和粗钢产量53650万吨和58078万吨，同比分别增长10.5%和11.1%，虽然10月份以来钢铁产量有所回落，但预计全年生铁和粗钢产量同比增幅仍将在10%左右。受钢铁产量快速增长带动，前10个月累计完成焦炭产量35802万吨，同比增长13.38%，即便10月份之后焦炭产量有所回落，预计全年焦炭产量同比增幅也将超过10%。生铁、粗钢、焦炭产量同比快速增长，带动炼焦煤和喷吹煤需求快速增长，预计2011年全年炼焦煤和喷吹煤需求量增幅也将在10%左右。
最后，合成氨、尿素产量转降为升，带动无烟块煤需求继续增长。1、2月份，由于市场行情不好，合成氨、尿素产量双双延续了去年下半年以来的较低水平；进入3月份之后，由于国内春耕用肥高峰逐步临近，春耕备肥需求增加，同时国际市场尿素价格逐步进入新一轮上升通道，国内尿素价格也跟着快速上扬，国内合成氨、尿素产量明显攀升；进入下半年之后，虽然受政策限制，尿素出口大幅下滑，但由于国内外尿素价格整体较高，合成氨、尿素产量依然保持了较高水平。前10个月，累计完成合成氨和尿素产量4252万吨和2229万吨，同比分别增长6.76%和3.05%。虽然受需求回落、价格下滑影响，11、12月合成氨和尿素产量可能会有所回落，但预计全年合成氨和尿素产量同比增幅均将高于前10个月水平，合成氨和尿素产量双双实现由降转升。虽然随着合成氨生产工艺不断改进提升，原料煤中烟煤和褐煤所占比重不断增加，但山西、山东、河南等尿素主产区合成氨气化用煤主要仍然是无烟块煤，合成氨、尿素产量转降为升之后，必然会带动无烟块煤需求不同程度增长。
2012年原煤产量继续保持增长跨省煤炭运输压力增大。
近年来，受益于煤价不断震荡上扬，煤炭行业盈利能力整体较强，行业固定资产投资持续保持了较快增长势头，这对保证煤炭产能和产量继续保持增长势头至关重要。国家统计局数据显示，2006年以来，煤炭开采及洗选业固定资产投资同比增速始终保持在23%以上，且大多位于23%~26%之间，2011年前10个月煤炭开采及洗选业固定资产投资同比增长24.9%，超过去年同期3.2个百分点。“十一五”期间部分投资新建矿井在2012年将会陆续建成投产，从而保障全国原煤总产量继续保持增长。
虽然煤炭行业固定资产投资总量仍然保持快速增长势头，但是产能投资增长可能已经有所放缓。由于近年来煤炭资源整合快速推进，大型煤炭企业对兼并重组矿井的技改投入快速增加；大型煤炭企业为了实现经济转型，积极延伸煤炭产业链，对下游产业投资不断增加；为了提高煤炭入洗率，近年来多数在建矿井同时配备了同等规模的洗煤厂，洗选设备投资增加。此外，由于大量小煤矿被关闭整合，之前可能存在的表外产能投资没有了。因此，煤炭新增产能投资可能已经有所放缓，未来煤炭产量增长也将有所放缓。
2011年，新增煤炭产量主要集中在“三西”地区并非偶然现象，这与我国煤炭资源分布密切相关。可以预见的是，2012年我国新增煤炭产量仍将主要集中在山西、内蒙古、陕西、新疆等省区，跨省区煤炭运输压力将进一步加大。
二、需求结构
（一）电力行业耗煤分析
2011年，全国电力供需形势基本平稳，受来水偏枯等因素影响，部分省市高峰时段采取了有序用电措施，但居民生活等重点用电需求得到较好保障。
全年全国电力供需最大缺口为3000万千瓦，发生在1月份；迎峰度夏期间最大缺口为2500万千瓦，发生在7月份。全国共有24个省份在不同时段采取了限电措施，1月份限电地区最多，达到19个；迎峰度夏期间8月份限电地区最多，达到16个。全年累计限电量约为352亿千瓦时，约占全社会用电总量的0.8%。
分季节看，1月、5月、7月、8月、9月五个月限电程度相对较重，其中1月上旬受电煤供应偏紧影响，华北、华东、华中、西北电力供需形势较为紧张，限电较严重的省份分别是江苏、山西、山东、河南、甘肃、湖北、青海和宁夏。5月份，受春汛推迟影响，湖南、江西、重庆电力供应较为紧张，最大限电负荷分别为477万千瓦、174万千瓦和162万千瓦。迎峰度夏期间，受来水偏枯、持续高温等因素影响，南方电网公司经营区域电力供应持续紧张，贵州、广西最大缺口一度超过用电需求的25%。
10月份起，随着气温回落、用电需求增速回落，电力供需形势明显好转，全国大部地区有序用电措施逐步解除。受来水偏少及部分机组非计划停运影响，广东、广西、贵州、云南等地高峰时段出现少量限电，南方电网日最大限电负荷维持在500万千瓦左右，比迎峰度夏高峰期减少近1000万千瓦。
火力发电厂燃用的煤通常称为动力煤，其分类方法主要是依据煤的干燥无灰基挥发分进行分类。就动力煤类别来说，主要有褐煤、长焰煤、不粘结煤、贫煤；气煤以及少量的无烟煤。从商品煤来说，主要有洗混煤、洗中煤、粉煤、末煤等。劣质煤主要指对锅炉运行不利的多灰分（大于40%）低热值（小于15.73兆焦/千克）的烟煤、低挥发分（小于10%）的无烟煤、水分高热值低的褐煤以及高硫（大于2%）煤等。燃用劣质煤是火电厂对社会的一项贡献。
2011年水电供应能力持续不足，火电在上半年增长较为明显。2011年，全国火力发电企业共计发送电量3.91万亿千瓦时，同比增加14%，增速快于煤炭行业。
2011年我国分地区火电发电量统计
单位：亿千瓦时
省（市） 全国 北京 天津 河北 山西 内蒙古 辽宁 吉林 黑龙江 上海 江苏 浙江 安徽 福建 江西 山东 河南 湖北 湖南 广东 广西 海南 重庆 四川 本月 3425 55 29 177 192 218 110 57 72 86 313 208 146 105 59 278 228 79 88 286 55 13 37 65 本月止累计 38137 618 256 2168 2260 2639 1262 584 765 946 3552 2317 1607 1272 649 3122 2466 903 879 3007 623 157 394 598 累计增长% 14 11 -2 9 8 16 5 26 6 9 11 13 14 43 20 3 19 25 22 18 13 14 20 7 本月比同月增长% 11 3 -1 3 1 18 4 30 2 12 9 9 10 4 11 8 20 -3 19 34 37 17 18 -3 贵州 云南 西藏 陕西 甘肃 青海 宁夏 新疆 103 48 1 92 64 9 95 59 资料来源：世经未来研发部
1024 536 5 1120 710 92 908 701 6 -1 21 9 22 -6 71 29 18 -12 -29 -17 -9 9 137 10 2011年12月我国重点电厂耗煤情况表
单位：万吨
项目 重点电厂耗煤 华北电网 东北电网 华东电网 华中电网 西北电网 南方电网 12月 本期 13041 3702 1631 2858 2165 1034 1652 本期 136520 39306 16899 30461 22666 10101 17086 累计 同期 118403 36381 15237 24999 19509 8366 13911 % 15.3 8 10.9 21.8 16.2 20.7 22.8 资料来源：世经未来研发部
我国电力耗煤在煤炭总消费中的比重从1994年的30%提升到目前的52%左右。从下图可以看出，在过去的几年里，电煤消费量以10%以上的速度增长。值得注意的是火电设备平均利用已经呈现明显的上升势头。
火电行业发展前景分析。电力行业经营环境不容乐观，在未来的一段时期里有望改善。影响电力行业经营环境主要的因素，包括煤价、电价、发电机组利用小时等，这几个方面正向有利于电力行业的方向发展。
（二）钢铁行业耗煤分析
2011年，全国产粗钢68388万吨，比上年增长7.3%；产生铁62969万吨，增长8.4%；产钢材88258（含重复材）万吨，增长9.9%。从全年走势看，上半年粗钢产量逐月增加，6月份日产量达到全年最高点199.7万吨，相当年产钢7.2亿吨；下半年逐月回落，四季度下降幅度加快，11月份降至全年最低点166.2万吨，折合年产钢6亿吨，比最高点下降16.8%。
分省区看，位居粗钢产量前三的河北、江苏、山东三省粗钢产量分别同比增长14%、9.8%和9.7%，高于全国8.9%的增速，三省粗钢产量分别占全国总量的24.1%、10%和8.3%，合计占42.4%，较去年增加1.3个百分点。
分企业类型看，重点大中型钢铁企业粗钢产量同比增长5%，低于全国平均
增幅3.9个百分点，而其他中小企业则大幅增长。
分品种看，受投资增速较高拉动，以建筑用材为主的长材比重上升，而机械、汽车、造船等行业增速放缓，对生产用板材的需求增长有限，板材比例下降。2011年长材、板材产量分别为4亿吨和3.9亿吨，比上年同期增长15%和8.6%，占钢材总量的比重分别为45.7%和44.2%，比上年同期分别提高1.1个百分点和减少1.5个百分点。
2011年12月全国钢铁行业耗煤情况
单位：万吨 本月 月份 12月 11月 10月 9月 8月 7月 6月 5月 4月 3月 2月 本期 4704.88 4497.32 4998.29 5104.23 5286.71 5396.08 5378.73 5348.2 5386.6 5365.2 4950.3 去年同期 4537.01 4483.87 4465.86 4411.57 4690.96 4600.24 426.88 5024.9 5001.5 5078.9 4498.6 本期比同期 增长% 3.7 0.3 11.9 15.7 12.7 17.3 11.6 6.4 7.7 5.6 10 本期 61709.91 57074.42 52576.41 47580.666 42515.05 37174.05 31808.64 26406.9 20998.6 15548.7 10062.2 累计 去年同期 56727.96 52170.39 47570.47 43085.7 38614.94 33917.93 3383.9 24606.5 19570 14534 9238.4 本期比同期 增长% 8.4 9.4 10.5 10.4 10.1 9.6 8.4 7.3 7.3 7 8.9 资料来源：世经未来研发部
展望2012年，世界经济发展面临的不利因素仍然很多，主要经济发达国家再次陷入衰退的风险在加大，并将拖累其他国家的经济增长，全球经济增长不容乐观，据联合国、经合组织等国际组织和国际机构预测，2012年全球经济增速将放缓至3%左右。从国内情况来看，预计全年GDP增速降至8.5%左右，城镇固定资产投资增速降至21%左右。受世界经济复苏缓慢和我国经济增长放缓的影响，钢铁市场需求将进一步减弱。
预计2012年钢材消费增速小幅下降，全年粗钢表观消费量6.9亿吨，粗钢产量7.3亿吨，同比增长7%左右。全年钢材出口维持在5000万吨，进口1500万吨左右。铁矿石进口量增至7.3亿吨，价格较上年有所下降。国内钢材价格维持弱势运行，年内高点难以超过2011年高点，钢价将呈现前低后高的特点。
（三）水泥行业耗煤分析
产量持续增长。全年水泥产量20.85亿吨，同比增长11.7%，熟料13.07亿吨，同比增长11%。其中：强度42.5及以上水泥产量5.41亿吨，占总产量的25.9%，同比增长17%。
效益大幅提高。全年实现销售收入9197.8亿元，同比增长36.9%；实现利税1464.3亿元，同比增长58%；实现利润1020亿元，同比增长67%，占建材工业利润总额的36.5%。全年产销率达96.9%。
投资规模缩减。全年完成固定资产投资1439亿元，同比下降8.3%，低于建材工业固定资产投资平均增速40个百分点，近5来首度实现负增长，投资总额在建材工业各子行业中首度退居次席，抑制产能过快增长的政策效果显现。 2011年，在国家进一步抑制产能过快增长的政策效果作用下，水泥制造业完成固定资产投资1439亿元，同比下降8.3%，低于建材工业固定资产投资平均增速40个百分点，为5年来首度出现负增长，投资额在建材工业各行业中首度退居次席，其中：西部地区完成607亿元，同比下降8.1%；中部地区完成451亿元，同比下降3.7%；东部地区完成381亿元，同比下降13.5%。
出口量跌价涨。全年出口水泥879.8万吨，同比降低10.5%，实现出口额5.3亿美元，同比增长6.7%.出口水泥制品217.5万吨，同比增长7.3%，实现出口额8.7亿美元，同比增长67%。出口额增长明显快于出口量增长，水泥制品出口增速明显高于水泥，产业链加快延伸，出口产品结构优化。
生产集中度提高。前十家企业水泥产量达5.53亿吨，占水泥总产量的26.5%，比上年提高1.2个百分点；前20家企业的熟料产量约6.35亿吨，占熟料总产量的53%。大企业熟料产量增速明显快于行业平均增速。
产能结构优化。全年生产新型干法熟料11.28亿吨，同比增长16.7%，新型干法比重达86.3%，比上年提高4.9个百分点。其中日产4000吨以上生产线占新型干法线的37.8%，产能占新型干法产能的59%。全年计划淘汰落后产能1.33亿吨。
节能减排稳步推进。新型干法生产线65%以上配套建成余热发电装臵。水泥窑脱硝技术开始在生产线试验示范，利用水泥窑无害化最终协同处臵城市生活垃圾、污泥和固体废弃物的示范线陆续投入试运行。脱硫石膏、窑炉飞灰无害化吸纳利用日趋成熟。
2011年水泥行业也面临一些困扰平稳运行的问题。一是重复建设出现加剧和扩大趋势。2011年又新投产114条熟料生产线，新增产能1.65亿吨，剔除淘汰的落后产能后，熟料产能利用率降到77.2%，水泥产能利用率仅有73%。二是环保治理压力加大。经济适用的工业化脱硝技术尚不成熟、还处于试验示范阶段，即使企业加大投入，短期内难以对上千条熟料生产线全面进行改造。三是利用水泥窑开展无害化最终协同处臵的政策环境亟待改善。开展协同处臵是水泥产业向
绿色功能产业转型的重要途径，但受配套的政策影响，协同处臵还难以与焚烧、填埋等行业享受平等竞争。四是先进产能臵换落后产能难度大。新建项目与节能减排、等量或减量臵换落后产能相衔接的制度亟待落实。
2011年12月全国分省市水泥产量统计
单位：万吨 省（市） 全国 北京 天津 河北 山西 内蒙古 辽宁 吉林 黑龙江 上海 江苏 浙江 安徽 福建 江西 山东 河南 湖北 湖南 广东 广西 海南 重庆 四川 贵州 云南 西藏 陕西 甘肃 青海 宁夏 新疆 本月 17508 72 55 1009 269 394 221 150 100 81 1378 1202 892 637 626 1064 1163 1014 975 1320 1191 157 333 1165 467 682 11 540 146 84 34 78 本月止累计 206317 912 766 13972 3936 6397 5690 4221 4214 806 14900 12122 9205 6571 6782 15036 13666 9343 9228 12607 8640 1509 4935 14501 5000 6457 233 6431 2747 1043 1456 2994 本月比 同期增长% 7 36 -25 -17 12 28 -15 -40 21 -1 11 8 15 17 10 7 17 11 4 0 38 54 -34 1 12 12 126 18 16 123 -27 7 本月累计 比同期增长% 16 -11 17 20 26 21 23 6 23 -3 3 9 23 18 19 9 22 10 10 13 20 21 16 21 50 17 7 27 22 31 7 25 资料来源：世经未来研发部
2011年12月全国水泥行业耗煤情况
单位：万吨
本月 月份 12月 11月 10月 9月 8月 7月 6月 5月 4月 3月 2月 本期 4026.84 4325.38 4384.49 4377.13 4195.89 4210.84 4552.85 4514.5 4267.8 3784.8 2027.2 去年同期 3763.4 3896.74 3747.43 3773.39 3713.18 3599.01 3794.04 3787.3 3486.8 2915.9 1927.03 本期比同期增长% 7 11 17 16 13 17 20 19.2 22.4 29.8 5.2 本期 47452.91 43506.34 39193.15 34788.19 30369.2 26100.4 21869.09 17302.3 12755.6 8506.5 4698.72 累计 去年同期 40907.68 37184.91 33214.53 29481.52 25736.61 21933.11 18224.24 14503.1 10665.2 7202.8 4575.19 本期比同期增长% 16 17 18 18 18 19 20 19.3 19.6 18.1 2.7 资料来源：世经未来研发部
2012年随着工业化、城镇化和农业现代化持续推进，水泥工业将稳中求进，把转方式、调结构、拓功能、促和谐结合起来，进一步提高发展质量和效益。预计水泥产量增速将回落到10%以内，水泥制品业产量将保持较快增长态势。
三、潜在需求预测
从经济基本面看，中央经济工作会议确定2012年将按照稳中求进的方针，实施积极的财政政策和稳健的货币政策。多数专业机构预测2012年我国经济增速在8%～9%，全社会固定资产投资可比价增长率在13～16%。
从主要耗煤行业来看，2012年，重工业用电增势将趋缓，主要耗煤行业需求增速放缓。工业用电量增速会进一步回落，第三产业及居民用电需求将成为全社会用电量增长的主要支撑力量。据中国电力企业联合会预测，2012年发用电量增长9.7%，增速比2011年回落2个百分点左右，2012年全国新增电力装机容量将比2011年减少1000万千瓦左右，是2006年以来投产最少的一年。随着房地产开发增速放缓、投资结构发生较大变化等因素多重影响，钢铁和建材产品需求增长将放缓。目前看国际油价在高位振荡的可能性较大，国内的煤炭转化产业有望保持相对较快发展。总的来看，2012年，电力、钢铁、建材、化工等耗煤产业增长趋缓，煤炭需求增长速度将明显减慢。
从气候方面看，季节性因素仍将是煤炭需求的不确定因素，目前看水电出力可能相对偏小，4月以后会不会明显回升尚难以确定；迎峰度夏和冬季供暖期的煤炭需求水平也难以判断。
综上，预计全国煤炭需求较快增长势头在2012年将发生根本变化，将趋于平缓，如果不出台新一轮财政投资政策，煤炭需求极可能会出现阶段性下降。
第五节 煤炭产品价格分析与预测
2011年各煤种价格走势分化明显，无烟煤价格涨幅最大，其次是动力煤，炼焦煤价格在年初上涨一次后，基本保持平稳。以山西省煤炭坑口价算数平均值为例，大同矿区弱粘煤价格、太原古交2#焦煤、晋城无烟中块煤价格同比分别上涨14%、2%、37%。
一、动力煤旺季供给紧张助推煤价上涨
四季度，由于国内出现暖冬，采暖需求处于低位，电厂耗煤不高，采购意愿不
强，下游需求对市场拉升动力不足，市场煤价逐渐止涨趋稳，11月份煤炭市场价格基本达到年内高位，并且呈高位盘整走势。
2011年底，电厂的存煤可用天数一直维持在18～20天的高位，再加上之前发改委推出的“限价令”在一定程度上压缩了贸易商的操作空间，限价政策一出，贸易商对于市场的悲观情绪愈发增强，许多煤炭贸易商出于回笼资金以及对后市悲观等多方面的因素，纷纷压低价格以求提振成交量，但效果依旧不好，从而加速了煤价的下滑。2011年12月26日，秦皇岛港5500大卡山西优混煤炭价格已由11月份的865元/吨回落至825元/吨。
900800700600500动力煤全国均价(Q≥6000)含税车板价(元/吨)动力煤全国均价(Q≤5000)含税车板价(元/吨)2011年1月2011年2月2011年3月2011年4月2011年5月2011年6月2011年7月2011年8月2011年9月2011年10月2011年11月2011年12月2012年1月2012年2月2012年3月
数据来源：世经未来研发部
2011年全国动力煤平均价格走势
二、炼焦煤资源稀缺价格上涨还有空间
2011年1月底，炼焦煤主要产地柳林县4号炼焦煤坑口含税价为1120元/吨，环比增长100元/吨。灵石地区2号肥煤坑口含税价达到1040元/吨，上涨70元/吨。同期，介休瘦煤价格从590元/吨上涨到620元/吨。
炼焦精煤车板价保持平衡，柳林4号煤价格由到1530元/吨上涨到1650元/吨，增长7.8%，临汾肥精煤保持在1530元/吨。
2011年4月底，炼焦煤主要产地柳林县4号炼焦煤坑口含税价为1185元/吨，略有下降。灵石地区2号肥煤坑口含税价仍为1040元/吨，保持平稳。同期，介休瘦煤价格620元/吨，保持平稳。
炼焦精煤车板价保持平衡，柳林4号焦精煤车板价保持在1680元/吨，临汾主焦煤精煤车板价保持在1600元/吨
5月份国内炼焦精煤平均价格保持平稳运行，各煤种样本地价格也保持平稳运行。从炼焦精煤来看，6月份山西柳林4号精焦煤车板价保持在1650元/吨；灵石2号肥精煤车板价保持在1520元/吨；襄垣瘦精煤车板价保持在1200元/吨；蒲县1/3焦精煤保持在1480元/吨。
2011年8月份，全国炼焦煤价格普遍上涨，其中焦煤平均价格上涨25元/吨。在山西柳林、古交等地焦煤价格上涨的带动下，华北地区以及南方刚才的焦煤采购价也上涨约50元/吨，同时，也带动1/3焦煤价格的小幅上涨。
从样本地来看，8月份柳林4号焦煤坑口含税价格上涨50元/吨，升至1200元/吨；襄垣瘦煤坑口含税价格上涨20元/吨，升至690元/吨。其余煤种价格保持平稳运行。
2011年12份，全国各炼焦精煤产地价格持续下跌。主要产地来看，12初，山西焦煤、肥煤以及河北、宁夏肥煤都有30-70元/吨的跌幅，其中山西临汾乡宁的焦精煤下跌60元/吨，唐山肥精煤下跌70元/吨。12月中旬，山西蒲县1/3焦煤企稳回升到1500元/吨，但柳林地区主焦煤有30元/吨的跌幅，青海地区的主焦精煤更是下跌70元/吨。12月下旬开始，各地炼焦精煤价格稳定运行。
从主要样本地价格来看，12月份，山西蒲县1/3焦煤回升到930元/吨，柳林4号焦煤、兴县气煤坑口含税价格均有30元/吨的跌幅，肥煤和瘦煤价格暂稳。
170016001500140013001200焦煤全国含税平均价(元/吨)1/3焦煤全国含税平均价(元/吨)2011年1月2011年2月2011年3月2011年4月2011年5月2011年6月2011年7月2011年8月2011年9月2011年10月2011年11月2011年12月2012年1月2012年2月2012年3月
资料来源：世经未来研发部
2011年焦煤价格走势图
三、无烟煤、喷吹煤价格稳中有涨
2011年12月份无烟块煤市场供需状况（单位：万吨）
12月 本期 上月 环比% 同期 总供给量 无烟块煤产量 721.06 767.74 -6.08% 685.41 总消费量 化工化肥行业572.3 682.2 -16.11% 598.32 耗块煤 民用耗块煤 160.0 99.0 61.62% 152.94 消耗总计 732.3 781.2 -6.26% 751.26 供需差 供需差 -11.2 项目 资料来源：世经未来研发部
同比% 5.2% 本期 累计 同期 同比% 8013.9 7208.08 11.2% -4.4% 7136.7 5774.97 23.6% 4.6% 889.5 980.82 -9.3% -2.5% 8026.3 6759.73 18.7% （1）消费保持增长，增速略有提高
2011年煤化工、冶金等消耗无烟煤的行业快速发展，制气、喷吹、烧结等用项的无烟煤用量也随之保持较快增长态势。
（2）生产稳步增长，增速放缓
2011年国内煤矿产能继续增长，在需求增速减慢、煤炭资源整合及安全等因素影响下，2011年全国无烟煤产量保持稳步增长，但增速放缓。初步估算2011年全国无烟煤产量在5.39亿吨左右，同比增长8.6%，增幅比2010年回落7.8个百分点。
（3）进口高位波动，出口低位运行
2011年，无烟煤出口量继续低位运行，进口量高位波动。2011年全年累计进口无烟煤3610.6万吨，同比增长37.29%；出口无烟煤420.8万吨，同比下降1.1%。
（4）供求基本平衡，分品种表现不同
无烟动力煤市场供求基本平衡。喷吹煤和烧结煤总体基本平衡，下半年供应略显宽松。无烟块煤供应略显偏紧，后期朝宽松方向发展。
（5）市场价格稳步上行，近期趋稳回落
“十一五”以来无烟煤价格稳步上涨，其中无烟动力煤涨势平稳，无烟块煤价格上涨幅度较大。2011年供求基本平衡，无烟煤价格波动上行。进入2012年以
来，无烟动力煤、喷吹煤和无烟块煤的价格均出现小幅波动下行。
140013001200无烟中块全国平均价(元/吨)2011年1月2011年2月2011年3月2011年4月2011年5月2011年6月2011年7月2011年8月2011年9月2011年10月2011年11月2011年12月2012年1月2012年2月2012年3月
数据来源：世经未来研发部
2011年无烟煤价格走势图
2012年无烟煤需求形势预测
2012年，随着我国宏观经济增速趋缓，无烟煤需求量增幅将有所回落。由于无烟煤产品用途广泛，市场需求会因品种、用途不同而有所差异。
（1）制气用块煤需求相对较快增长
制气用块煤主要用于氮肥生产，还有一部分用于新型煤化工、建材行业煤气发生炉等。
从化工产品增量需求看，2012年中国经济仍将保持平稳较快发展势头，但增速回落。从消耗制气用块煤最多的氮肥行业看，随着我国农作物种植面积扩大、总产量增加，化肥需求也将呈增长态势，但随着测土配方施肥大面积推广，氮肥需求的增长幅度将受到制约。目前，我国氮肥用量已处于较高水平，预计东部沿海地区氮肥需求将呈下降趋势，其他地区仍有增长空间，预计全国氮肥需求量将保持缓慢增长。总体判断，2012年化工产品需求将保持增长态势，增速回落。
从替代石化产品的结构性需求看，由于中东地区政治局势不稳，预计国际石油、天然气价格将在高位振荡，对制气用块煤的结构性需求有望较大幅度增长。从主要产品看，国内甲醇以煤制甲醇为主，国外则多以石油和天然气为原料，甲醇进口规模较大，近几个月进口量呈下降趋势，在油价高涨背景下，预计这一势头仍将延续，加之国内推广甲醇对汽油的替代，甲醇产量有望继续保持高速增长。
综上所述，预计2012年氮肥用无烟煤需求量小幅增长，甲醇和其他煤化工产品需求量快速增长，增速比上年有所回落。与冶金用无烟煤和无烟动力煤相比，
制气用块煤需求增速相对较快，预计增幅在7%～10%之间，增幅比上年有所回落。
（2）冶金用无烟煤需求将趋稳或小幅下降
冶金用无烟煤包括烧结煤和喷吹煤，主要用于钢铁生产。2012年，受国家房地产政策的影响，预计房地产开发投资难有明显增长，甚至会出现阶段性萎缩。由于中国经济增势趋缓，经济结构调整及节能减排力度加大，我国原材料重工业投资增势也将趋缓。以上两方面是影响钢铁需求增长的重要因素。因此，2012年我国钢铁产需量增长将明显放缓，钢铁产量可能出现下降。预计2012年冶金行业耗用无烟煤量将趋稳或小幅下降。
（3）无烟动力煤需求增速将明显回落
无烟动力煤主要用于火力发电，也有少部分用于水泥生产、居民生活等。据中电联预测，2012年我国电力增速将有所回落。笔者测算，2012年全社会用电量增速可能在6%~8%之间。预计电力行业无烟动力煤需求量将平稳增长，同比增幅明显回落。
2012年，西部地区的发展有利于支撑水泥需求，但房地产开发增速回落、基础设施建设不会大幅增长等因素将使水泥需求增势趋缓，预计水泥行业无烟动力煤需求量或小幅下降。
随着大中城市集中供热快速推进发展，居民生活直接耗煤减少，农村用无烟煤保持小幅增长态势，判断民用无烟煤量保持基本平稳。
通过对电力行业、建材行业和生活用煤的分析判断，预计无烟动力煤需求有望实现小幅增长。
综合以上多种用途的无烟煤需求分析，预计2012年无烟煤总需求保持小幅增长。
2012年无烟煤供应形势预测
无烟煤保有储量约占全国煤炭资源保有储量总量的13%，主要分布在山西、贵州、河南、湖南等省。为确保长期稳定供应，促进能源清洁高效利用，“十二五”期间，我国将对无烟煤等稀缺煤种进行保护性开发。
在主要无烟煤省份中，山西省煤炭资源整合工作目前正值收获期，2012年无烟煤产能增长有望加速。2012年河南、贵州等无烟煤产区产量有望实现恢复性增长。目前，湖南煤矿企业兼并重组工作正在稳步推进，预计2012年湖南无
烟煤产能将保持相对稳定。综合来看，2012年多数无烟煤主产区煤炭产量将有恢复性增长，判断全国无烟煤产能处在较快释放过程中，无烟煤产量增速有望超过需求增速。但随着煤炭资源整合后机械化水平明显提高，我国无烟煤产块率将呈下降趋势，判断2012年我国制气用块煤产量增幅将低于无烟煤产量增幅，需求增长保持基本同步。
综上所述，预计2012年无烟煤需求增长将放缓，其中喷吹煤、烧结用煤相对疲软，块煤需求相对旺盛，无烟动力煤需求将有小幅增长；无烟煤有效供给将相对较快增长，其中无烟块煤需求相对旺盛、产量增长相对平缓，供需有望保持基本平衡；喷吹煤、烧结煤供应总体宽松；无烟动力煤总体平衡、略显宽松。如果国家及时出台并有效实施强有力的财政投资政策，冶金用无烟煤和无烟煤动力煤市场将好于预期。
四、煤炭行业展望
影响煤炭价格的因素很多，最基本的是供需面，替代品石油价格也将影响煤炭价格，而从煤炭生产角度来看，煤炭成本也是逐年上升，进而会影响煤炭价格。
在低碳经济的背景下各煤炭企业也必将加大节能减排力度，加大洗选，这必然会增加企业运营成本；山西省大规模资源整合，整合后企业的管理幅度必然增加，相应的企业管理成本也会增加，再加上整合成本以及改扩建成本，最后必然传导致煤炭成本；随着开采年限的延长，资源开采深度以及难度都必然加大，相应成本也会提高；随着开采区域由东部向西部转移，企业运输成本也将增加，这些内因叠加起来都必然增加煤炭成本，最终抬高煤炭价格。
从另外一个角度来看，最有效的节能方式是提高能源产品的价格，而煤炭价格从1993年双轨制以来已逐步市场化，政府已逐步退出，煤炭价格的市场化与倡导低碳经济是一致的，因此从长期来看，考虑到成本增加，以及供需关系及外因，煤炭价格长期应该是上涨的。
动力煤：虽然政府对市场煤进行了限价，但对合同煤允许5%的涨幅，市场价我们预计回调幅度不会太大，主要低点应该在2012年3、4月份冬季取暖高峰过后，2012年整体市场均价应该在800元/吨左右，相比2011年的均价回调幅度不是很大；再考虑到合同煤与市场煤的差价，2012年合同煤的小幅上涨，煤炭总体均价应该还会持续略微上涨。
焦煤：钢铁下游需求较低迷，导致钢铁产能利用率较低，焦煤价格有较大压力，不排除下跌的可能，但考虑到焦煤的稀缺性及新增产能较少，下滑幅度不会很大。
无烟煤：2011年无烟煤价格比较坚挺，无烟煤下游合成氨产量增速较平稳，2012年合成氨产量仍将保持平稳增速，考虑到天然气改革对气头尿素企业的影响，无烟煤价格仍将比较坚挺。
第四章 重点区域煤炭市场供求分析与预测
第一节 重点区域煤炭市场供给分析与预测
我国煤炭资源主要分布在华北和西北地区，山西、内蒙古、陕西及新疆等十个省（自治区）的煤炭探明储量约占全国的87.79%2。与煤炭资源分布相对应，我国的煤炭生产也集中于这些地区。
未来2-3年内山西、内蒙古和陕西将是全国煤炭产量增长的主要来源。陕西省作为我国重要的煤炭储量地区之一，煤炭资源丰富、交通发达，同时国家规划的十三个大型煤炭基地中神东、陕北、黄陇（华亭）三个基地位于陕西，承担着国家煤炭供应和保障的重任。陕西省煤炭保有储量达1，6783亿吨，居全国第三位。
从地区分布来看，产量主要集中在三西、西南、华中和华东几个区域，其中三西（山西、内蒙古、陕西）地区煤炭产量占全国比重约为65%。
2011年分区域原煤产量
单位：万吨 日期 2011-01 2011-02 2011-03 2011-04 2011-05 2011-06 2011-07 2011-08 2011-09 2011-10 2011-11 2011-12 全国（累计） 28000 48900 79200 111980 145290 178220 212140 246134 278783 311325 346244 352000 山西（当月） 5817 5393 7203 7143 7333 7815 7300 7555 7317 7564 8076 8327 陕西（当月） 内蒙古（当月） 2645 6527 3185 6630 5261 7648 3445 7875 3469 8269 3600 8276 3210 8410 3190 8803 4476 9498 3498 9431 3006 9406 4167 7600 数据来源：煤炭工业协会，根据资料整理
第二节 重点区域煤炭消费情况分析与预测
“十二五”期间，根据规划将加快全国14个大型煤炭生产基地建设，使基地内煤炭产量占比达90%以上；形成10个亿吨级、10个5000万吨级的特大型煤炭企业，产量占比达60%；全国煤矿数量减少到1万处以下；同时，煤炭整合
依然是行业主旋律，根据国家发改委、能源局、安监总局、煤监局四部门联合下发《关于“十二五”期间进一步推进煤炭行业淘汰落后产能工作的通知》，“十二五”期间，全国煤炭行业将淘汰落后产能9718万吨，2917处小煤矿退出市场；新增产能方面，计划东部不增加产能，中部新增产能2亿吨，西部新增产能5亿吨。
从各省小矿产量情况来看，山西、陕西、贵州、云南小矿产量较高，除此之外，湖南、河南、四川和新疆等地的小矿产量也在约6000万吨以上，整合空间较大。
目前内蒙古、贵州、河北、安徽将继续推进资源整合，短期将对供给形成一定冲击。从山西、河南的经验来看，两省整合当年产量同比分别下滑6.4%和22.3%。
十一五和十二五期间全国煤矿整合情况
关闭煤矿数目（处） 淘汰落后产能（吨） 2008 1054 2009 1088 2010 1693 十一五累计 十二五累计 9574 53000 2917 9718 资料来源：世经未来研发部
一、山西
（一）2011年山西煤炭运行分析
2011年，山西省煤炭资源整合、煤矿兼并重组工作取得圆满成功，全年煤炭产销均突破8.5亿吨大关，呈现高速增长态势，其中销售增速快于生产增速，外运增速再创历史新高。
原煤生产高速增长，其中重点煤矿占据七成
2011年山西省生产煤炭累计达87227.16万吨，较2010年增产13132.17万吨，同比增长12.62%。从全年单月煤炭生产量来看，月产屡创新高，十二月份当月产量在上月突破8000万吨的基础上又有新的提高，产量达到8259.98万吨，同比增长10.13%。
煤炭销量增速高于生产增速
随着山西省煤炭生产的高速增长，2011年山西省煤炭累计销售达88015.81万吨，较2010年销量提高了17172.23万吨，同比增长24.24%。重点煤矿销量达44051.38万吨，占山西省销量的50.05%，同比增长9.10%。
晋煤外运保持强劲势头
2011年山西省外运出省煤炭累计达58125.82万吨，占总销量的66.04%，同比增长13.53%。较2010年同期的51197.64万吨增运6928.18万吨，再创历史最好水平。其中通过铁路出省煤炭45582.27万吨，同比增长10.59%；重点煤矿通过铁路出省运量28526.91万吨，同比增长5.30%；通过公路出省12543.55万吨，同比增长25.70%；供应外贸出口煤炭383.44万吨，同比下降20.68%。
重点行业的流向中电力好于冶金和化工行业
2011年共完成45582.27万吨，同比增长10.59%。其中电力完成30967.71万吨，同比增长16.53%；冶金完成5159.82万吨，同比增长8.30%；化工完成3535.75石吨，同比增长4.59%。重点煤矿中流向电力行业的煤炭量为19269.67万吨，同比增长7.06%，流向冶金和化工的煤炭量为3048.98万吨和2503.25万吨，同比分别增长7.99%和3.91%。
晋煤分省市主要流向河北、山东、浙江和江苏
2011年晋煤通过铁路流向四省份流量之和为28431.05万吨，同比增长11.76%。
山西省的煤炭生产一直以追求数量，忽视质量的粗放型生产管理模式，形成了能源型、粗放型经济发展模式。认识到问题的严重，现阶段对煤炭产业进行不遗余力发展改革。
（二）山西煤炭行业发展趋势分析
煤炭行业是一个大而宽泛的产业，以下主要从山西近两年煤炭产业发展最重要的两个点来探讨，一是煤炭资源整合，二是发展新型煤化工。
（1）煤炭资源整合和煤矿兼并重组
山西经济要发展就要求煤炭经济有发展，煤炭行业呈现出：集中度低、机械化水平低、产品初级化、新型化程度低、从业人员素质低。只拥有煤炭资源优势已不足以带动现阶段山西的快速发展，煤炭资源整合势在必行。
在发展先进、淘汰落后的前提下，培育大型煤炭企业、煤炭基地，统筹协调、合理促进煤炭生产发展。通过煤矿企业的兼并重组，实现煤炭开发秩序的规范、保护和集约开发煤炭资源、保障能源可靠供应。
山西煤炭资源整合前后对比表
整合前（2008年） 整合后（2010年底） 矿井数量（座） 生产能力（平均单井的规模）（万吨/年） 煤炭产量（亿吨） 经济效益（销售收入）（亿元） 2598 36 6.56 3500 1053 100 7.41 5441 数据来源：煤炭工业协会，根据资料整理 （2）发展新型煤化工
山西煤化工的起步较早，产业基础较好，煤制油、甲醇制汽油、醇醚燃料等生产发展相对领先。随着山西省资源型经济转型的步伐，煤化工产业的方向，也朝着低水耗、多联产、循环型，生产过程中的“废物”也加以循环利用，变废为宝，延伸产业链，促进关联产业的发展，加快煤化工产业发展。同时，发展物联网技术与煤化工产业相融合，提高综合经济效益，促进煤化工园区化建设，带动煤化工产业发展。
（三）山西煤炭产业发展中存在的问题 （1）煤炭资源整合后煤矿企业有待解决的问题
山西煤炭企业兼并重组还处于“简单相加”的阶段，资源整合后企业呈现出几个表现：机械化水平参差不齐；企业文化难以融合；企业管理体系不完善。
（2）发展新型煤化工有待解决的问题
发展新型煤化工关注两个方面，一是深加工，另一方面是促进园区化建设。山西省现阶段煤化工发展中的不足，主要表现在以下几个方面：生产的设备规模，装备水平参差不齐；生产技术及效率相对较低，环境危害大；产业的集中度相对较低，产业链较短；化工产品的回收设施、技术跟不上；园区各企业间关联度低；园区化管理尚不成熟。
二、内蒙古
内蒙古煤炭资源富集，品种齐全，品质优良。在内蒙古118．3万平方公里土地上，已经探明含煤面积12万平方公里，约占全国含煤土地面积的十分之一；累计探明煤炭储量2300亿吨，远景预测储量12250亿吨。长期以来，煤炭工业一直是内蒙古的支柱产业，在全国也占有重要的地位。作为全国重要的能源基地，内蒙古煤炭工业有力地支撑了全国的经济发展，也为地方经济社会发展作出了重大贡献。但是作为能源大省，一方面内蒙古向全国各地输送了大量煤炭和电力资源，为国家建设做出了巨大贡献；另一方面增长方式粗放，资源消耗大、利用率低，矿难频发，以及环境污染、固体废物和空气污染物增加等一系列问题也严重限制了内蒙古经济社会的全面和谐发展。
（一）煤炭产销衔接良好
2011年，煤炭产量较快增长，继续保持产销两旺的良好态势。全年生产原煤9.79亿吨，同比增长25.1%。销售煤炭9.75亿吨，同比增长25%，其中，区内销售3.7亿吨，占总销量的38%，区外销售6.05亿吨，占总销量的62%。
（二）煤炭销售价格总体平稳
2011年以来，内蒙古煤炭坑口价格总体稳定；上半年，全区煤炭坑口价格延续2010年趋势，与2010年12月份保持一致，西部地区动力煤平均价格为320元/吨左右，东部地区为180元/吨左右。进入6月份后，全区开展煤炭生产秩序整顿，煤炭价格略有上涨，西部地区动力煤平均价格达到340元/吨，上涨20元；东部地区达到200元/吨，上涨20元。进入12月份，受国家实施电煤价格临时干预政策影响，西部地区动力煤回调至320元／吨左右，环比下降20元，与年初一致；东部地区保持在200元／吨左右。口岸进口蒙古国焦煤落地交易价格保持在600元/吨左右，进入11月份略有上涨，达到620元/吨。
进口蒙古国焦煤价格后期略有上涨。随着内蒙古口岸进出境环境的进一步改善，从蒙古国进口煤炭呈现快速增长的态势，进口焦煤落地交易价格保持在600元/吨左右，进入11月份略有上涨，达到620元/吨。
秦皇岛港优质动力煤平仓价高位运行，年底开始回落。2010年年底，国家发改委先后出台政策，要求煤炭和电力企业保证市场供应和价格稳定。2011年一季度，秦皇岛港市场煤炭价格总体平稳，略有下降，优质动力煤价格达到770元/吨左右。3月下旬，大秦铁路开始检修，煤炭运输受到一定影响，加之煤炭需求增加，秦皇岛港煤炭价格出现较大反弹，后期直线上扬。到10月26日优质动力煤价格达到860元/吨左右，创年内最高价格，较年初上涨75元，同比上涨120元。进入12月份，受国家实施电煤价格临时干预政策和秦皇岛煤炭库存保持高位影响，优质动力煤价格降到820元/吨左右。
（三）增加值增速保持高位
2011年，全区煤炭行业工业增加值增速达到26.1%，比全区规模以上工业增加值快7.1个百分点。
（四）煤炭进口量稳步增长
2011年，全区进口煤炭2070万吨，同比增长23.2%。
三、陕西 （一）煤炭产量
2011年1-12月全省煤炭累计产量40538.09万吨，同比增加4896.39万吨，增加了13.74%。其中：
（1）国有重点煤矿煤炭累计产量18381.62万吨，同比增加2849.16万吨，增加了18.34%；其中：神东公司在陕矿井原煤累计产量8780.35万吨，同比增加了2099.67万吨，增加了31.43%。
（2）地方国有煤矿煤炭累计产量4651.73万吨，同比减少411.13万吨，减少了8.12%；
（3）乡镇煤矿煤炭产量17504.74万吨，同比增加2458.36万吨，增加了16.34%。
（二）原煤销售
2011年1-12月，全省累计销售原煤40631.51万吨，为同期累计产量的100.23%，累计销量同比增加了4982.48万吨，增加了13.98%。其中：
（1）国有重点煤矿累计销售18507.27万吨，为同期产量的100.68%，累计销量同比增加了3081.11万吨，增加了19.97%。其中：神东公司在陕矿井累计销售8780.35万吨，累计销量同比增加了2099.67万吨，增加了31.43%。
（2）地方国有煤矿累计销售4636.45万吨，为同期累计产量99.67%，累计销量同比减少473.68万吨，减少了9.27%。
（3）乡镇煤矿累计销售17487.79万吨，为同期累计产量的99.90%，累计销量同比增加2375.05万吨，增加了15.72%。
（三）铁路运量
2011年1-12月，全省累计铁路运煤13515.84万吨。其中，国有重点煤矿铁路运煤累计13214.47万吨（其中神东公司8780.35万吨）。地方国有煤矿铁路运煤累计288.53万吨。乡镇煤矿铁路运煤累计12.84万吨。
（四）库存原煤
2011年1-12月，全省累计库存134万吨，同比增加0.88万吨，增加了0.66%。 （1）国有重点煤矿累计库存为33.69万吨，同比增加3.51万吨，增加了11.63%。其中：神东公司在陕矿井库存0。
（2）地方国有煤矿累计库存为58.46万吨，同比增加5.87万吨，增加了11.16%。
（3）乡镇煤矿累计库存为41.85万吨，同比减少8.50万吨，减少了16.88%。
第三节 煤炭生产和消费的区域性矛盾分析
一、煤炭供求的区域不平衡特征
煤炭供需均衡实质上是通过调节煤炭供需影响因素之间的关系及其运行机制，使得煤炭资源在时间和空间两个层面上保持一种平衡状态。改革开放以来，我国实现了由煤炭供给不足向供需总量基本平衡的历史转变，煤炭生产与消费在国民经济长期快速发展的带动下，均保持快速增长趋势。
（一）煤炭生产与消费保持同步增长，基本实现供需平衡 （二）煤炭进口政策趋松，出口政策趋紧，政策调整潜力趋小
受煤炭进出口关税与煤炭出口配额制等调控政策的影响，2003年后煤炭进口量与煤炭出口量呈“剪刀型”发展趋势。煤炭出口逐年下降，由2003年99388万吨降至2010年的1903万吨，下降79.7%，煤炭进口量则由2003年时的1076万吨，快速上升至16478万吨，增长14.3倍。
整体来看，我国煤炭出口配额以及进出口关税等宏观调控政策进一步发挥作用的潜力受限。一方面，由于煤炭出口配额制和出口关税的上调，我国煤炭出口已经得到了有效的控制，煤炭出口对国内煤炭供需市场的影响越来越小，2011年煤炭出口总量仅占当年国内煤炭生产总量的0.59%。另一方面，在进口关税税率接近于零的情况下，未来我国煤炭进口更多地只能靠市场机制来调节。
（三）煤炭运力受限，影响煤炭资源的有效供给
“北煤南运，西煤东送”是我国煤炭运输的基本特征。我国煤炭生产地和消费地空间分布不平衡，晋陕蒙三个地区2010年煤炭产量占全国煤炭产量的５７%，同时由于中、东部省区由煤炭输出省向煤炭输入省转变，区域市场调节难度加大，煤炭运力成为煤炭从生产转化为有效供给的关键因素。
煤炭运输以铁路和水路为主，两种方式近年来都表现出明显的运力瓶颈。目前我国铁路的煤炭运输量占全国煤炭运输量的70%以上，2010年全国煤炭产量32.4亿吨，其中铁路运输19.99亿吨，同比增加2.48亿吨。煤炭平均运输距离也随之快速增长，2010年达640公里。
从我国煤炭生产结构来看，自1997年关井压产以来，全国煤矿总量不断减
少，煤炭工业结构调整取得重大进展。煤炭生产结构由数量多、规模小向大基地、集团化方向发展，产业集中度不断提高。
中国“富煤、贫油、少气”的地质条件决定了煤炭作为中国基础能源的战略地位。煤炭是我国的主体能源，煤炭工业是关系能源安全和国民经济命脉的重要基础产业。根据《2010年BP世界能源统计》数据显示，中国是世界上最大的煤炭生产国，2009年国内原煤产量为30.50亿吨，即15.53亿吨油当量，占全球煤炭总产量的45.56%。
与其他主要产煤国家相比，我国煤炭资源开采条件属中等偏下水平，可供露天开采的资源较少，开采条件良好的煤田主要集中在新疆、宁夏部分地区和由山西、陕西和内蒙古西部所组成的“三西地区”。三西地区的煤炭生产具有良好的地理条件，区内的煤炭储量具有煤质优良、煤种丰富的优点，但由于当地消费量小、距离主要客户和港口远，这些地区的优质煤炭储量尚未得到充分的开发。地处中国经济较发达的沿海地区的苏皖鲁豫的煤炭储量也具有煤质优良、煤种丰富的优点，并接近运输设施，但这些省份的煤炭储量却仅占全国煤炭储量不足10%，产量占比也仅为17.76%，而它们的煤炭调入量占到全国各省煤炭调入总量的35%左右。我国煤炭产销不平衡问题仍然突出，西煤东运的压力逐步显现。正是由于区域之间供需不平衡，我国煤炭行业对运输的依赖性较强，铁路运输等也成为影响我国煤炭及下游行业正常运行的重要因素。
二、煤炭供求区域矛盾的主要原因分析
从各省的历年投资和对应新增产能看，2012年煤炭增量的主要来源地仍将位于三西地区（包括山西，陕西，内蒙三地）。
由于2012年的主要增量仍然集中在三西地区，虽然三西地区的道路交通建设规划很多，但短期新增线路几乎没有，无法满足外运需求的增长，预计2012年的运输瓶颈将非常明显。
从目前规划和在建的铁路看，主要铁路运能扩张和释放都将在2013年后期到2014年，其中新建铁路包括集宁-张家口-唐山，中南大通道，邯黄铁路等都将在2014年投产，扩建的铁路包括朔黄，侯月由于集运和其他货运较多问题对煤运提升也不多，陇海，西康，宁西2012年以后可能陆续有增量释放。另外，由于近期铁路部门负债率较高，金融机构对其放款比较谨慎，加之高铁事故后，铁路方面的基建投资（包括各客货运专线的修建）都已减缓，未来扩能和新建的速度可能慢于预期。
资料来源：世经未来研发部
全国铁路规划图
大秦铁路：截至11月10日，大秦铁路累计运煤炭量已达到3.76亿吨，接近去年年运量4亿多吨，其中11月10日单日运量达128.2万吨，再创入冬煤炭运输新高。2011年有望达到4.3亿吨，2012年很难再提升，预计达到4.5亿吨运能。
风沙大：2014张唐线建成后客货分流，有望扩大到6000万吨集通：正在实施复线扩能，双线电气化达到后能扩至5000万吨以上朔黄：3.5亿吨运能已获批，可继续扩至4亿吨。截至2011年11月8日18：00，朔黄铁路公司共完成运量15109.8万吨，完成年计划任务1.7亿吨的88.9%，受集运资源影响，2012年增量不多。
集宁-张家口-唐山：其中张家口到集宁段已经于2011年4月开通，张家口到唐山预计2014年建成石太线：2009年石太线客货分流已经形成，逐步达到9000万吨邯长铁路：双线电气化预计2012年建成，逐步扩能到13000万吨和邯黄：2010年4月开工，3年建设期，预计2014年建成。
太焦线：依靠牵引改进，有望实现8500万吨运能侯月：运能已经达到2亿吨，其中煤运能力有望达到1.5亿吨，目前煤运量在8000万吨左右，主要是集运线路仍有待改进。
陇海线；2012年郑州到徐州客运专线开通后有望缓慢增加至5000万吨运能，西康铁路：2009年底开工，预计2012年底双线电气化完成，有望逐步增加至5000
万吨运能。宁西铁路：之前规划2012年完工复线改造，但最新计划是2014年完工，有望增加5000万吨运能。
2009-2015年铁路运煤能力增长表
三西外运通道（万吨） 北通道 大秦铁路 风沙大铁路 京原铁路 集通铁路 朔黄铁路 集宁-张家口-唐山 中通道 石太铁路 邯长铁路 和邯黄铁路 南通道 太焦铁路 侯月铁路 陇海铁路 西康铁路 宁西铁路 中南大通道 合计 年度增量 2009 49,053 31,543 1,190 574 802 14,944 5,947 5,000 947 14,620 5,328 6,387 1,720 153 1,032 69,620 3,354 2010 59,900 40,000 2,000 1,000 900 16,000 8,000 7,000 1,000 18,376 6,000 8,876 1,700 500 1,300 86,276 16,656 2011 64,400 43,000 2,000 1,200 900 17,300 8,500 7,500 1,000 18,659 6,000 8,959 1,900 500 1,300 91,559 5,283 2012 67,800 45,000 2,000 1,300 1,000 18,500 500 9,000 8,000 1,000 19,659 6,000 9,459 2,200 700 1,300 96,959 5,400 2013 71,500 47,000 2,000 1,500 1,000 20,000 1,000 12,000 9,000 3,000 24,800 6,500 12,000 3,000 1,300 2,000 2014 80,000 50,000 3,000 2,000 1,000 24,000 2,000 15,000 9,000 5,000 1,000 29,500 7,500 13,000 4,000 2,000 3,000 3,000 2015 87,500 50,000 4,500 2,000 3,000 28,000 4,000 19,500 9,000 9,000 1,500 35,500 8,500 15,000 5,000 3,000 4,000 6,000 109,300 129,500 152,500 12,341 20,200 23,000 资料来源：世经未来研发部
近些年，内蒙煤炭增量较多，铁路瓶颈严重制约了当地生产，因此，内蒙的公路运输就成为另一种备选方式，目前内蒙现有的运煤大通道只有京藏高速，2010年大堵车并改扩建后，运输能力增加了很多，2011年内蒙的公路煤炭出区运量有望达到2.2亿吨，大幅超过去年的1亿吨。虽然2011-2012年京藏高速仍在改进，但再提升的空间已经不大，目前该公路堵车已经非常频繁。内蒙2011年4月新建的煤运通道京新高速计划工期3年，建成预计要到2014年，短期无法贡献运能。
2012年全国铁路公路运力扩张都很少，其中全国在建铁路主要集中在2013年后投产（假设新建铁路不因为铁路缺钱停建），内蒙地区新建的主要煤运通道京新高速最快也要2013底才能建成。
从往年的运输数据看，2010年铁路为三西地区的调出作了主要贡献，2011年公路为新增调出量做了大量贡献。而此两项在2012年的新增量都很少。参看上表：2010年三西地区铁路调出增量主要来自大秦线3.5亿吨到4亿吨扩能（受经济危机影响2009年全国煤炭需求本身较弱，09年仅运了3.3亿吨，给2010年4亿吨的运力留足了空间），2010年三西地区铁路运量一共增加了2.1亿吨，而2011年运输主要依靠公路增量，其中2011年前9个月仅内蒙的公路出区量已经较2010年同期增加了9000万吨，2011全年增量有望达到1.2亿吨，因此，2010年靠铁路增量，2011靠公路增量的煤运现状在2012年很可能成为煤炭供给的瓶颈，
2011年三西地区煤炭运力依然紧张
线路 大秦线 神朔黄 集通线 丰沙大 京原线 京包线 石太线 邯长线 太焦线 侯月线 起点 大同 朔州 集宁 丰台 北京 北京 石家庄 邯郸 修文 侯马 终点 秦皇岛 黄骅 通辽 大同 原平 包头 太原 长治 月山 月山 2009 61,517 33,017 14,300 1,200 6,000 2,000 5,000 17,000 8,800 8,000 19,000 7,000 12,000 97,517 7,462 2011 73,200 40,000 17,000 1,500 6,000 2,700 6,000 19,000 11,000 8,000 25,000 8,000 17,000 117,200 4,000 2012E 83,200 49,000 18,000 1,500 6,000 2,700 6,000 19,000 11,000 8,000 25,000 8,000 17,000 127,200 10,000 北通道 中通道 南通道 合计 增量 数据来源：世经未来研发部
第五章 煤炭行业进出口分析与预测
第一节 国际煤炭市场分析
一、国际煤炭市场价格走势分析
欧债危机持续发酵，美国债务违约风险警报拉响，新兴经济体发展动力衰减，2011年全球经济陷入新的困境。在国际煤炭市场，年初的供需紧张转变为年末的平衡略宽松，国际炼焦煤价格和动力煤价格高开低走。
1月初，澳洲洪灾将国际炼焦煤价格推上350美元/吨的近几年高位，但随着欧美发达国家和新兴经济体经济无一例外回落，制造业景气度下降。钢铁市场需求低迷，产量下降，开工率下滑。8月5日，标普将美国主权信用评级从AAA级债务评级下调至AA+令全球金融市场剧烈震荡。此后，标普、穆迪和惠誉国际等三大评级机构频频“发难”，实体经济下滑令煤炭需求减弱。
250700BJ现货价格(美元/吨)200150100500BJ指数（右轴）60050040030020010002002-2003-2004-2005-2006-2007-2008-2009-2010-2011-2012-1-31-31-31-31-31-31-31-31-31-31-3
资料来源：世经未来研发部
2002-2011年国际煤炭价格走势图
8月份后，澳优质焦煤价格加速滑落，在短短的4个月内，澳大利亚PremiumLowVol焦煤（FOB）现货价格从304.5美元/吨跌至12月下旬的225美元/吨，降幅高达26.2%。国际焦煤季度价格亦步步走低。从2011年第二季度合同价为每吨330美元的高位，第三、第四季度和2012年首季的国际焦煤合约价分别跌至315美元/吨、285美元/吨和235美元/吨。
尽管动力煤价格不像炼焦煤般高台跳水，但也是逐步下滑态势。1月中旬，澳大利亚纽卡斯尔港动力煤现货价随洪灾飙升至136.3美元/吨。日本“3〃11”
大地震引发的核危机使煤炭和石油等传统能源再受青睐。日澳、中日和日印动力煤年度合同价分别达129.8美元/吨、145.75美元/吨和140美元/吨，涨幅在26%至35%。
下半年，欧债危机恶化对欧洲和全球经济负面影响显现。日本、中国等国出口急剧下滑。最新数据显示，11月份，除了美国制造业采购经理人指数（PMI）略有回升外，其他主要国家都每况愈下，其中欧元区PMI滑至46.4，创28个月新低，英国PMI跌至47.6，为2009年6月以来新低，中国PMI滑至49.0，为近三年来首次收缩。全球PMI由此降至49.6%，连续3个月低于50。
9月份后，亚太主要国家进口需求总体不旺，加上印尼、南非产量和出口增加，国际动力煤价格持续阴跌。中国进口煤在9月份创下1912万吨的历史新高，11月份这一纪录又改写为2214万吨。中国进口煤“一枝独秀”并未提振国际动力煤价格。12月中旬，澳大利亚纽卡斯尔港、南非理查德湾港和欧洲三港动力煤现货价格创下近一年最低。
二、2012年国际煤炭供需走势分析
展望2012年，欧债危机将继续拖累全球经济。根据国际货币基金组织（IMF）的预测，世界经济“处境危险”，欧洲主权债务危机正增加美国和新兴经济体面临的风险。联合国发布的《2012年世界经济形势与展望》报告预测，2012年世界生产总值将增长2.6%，低于2011年2.8%的增长率，更低于2010年的4%。
尽管欧洲领导人为遏制欧元区债务而不懈努力，但重要数据和市场调查显示，欧元区2012年前景黯淡。临近年末，产出减少，订单下降，消费乏力，失业率已处于13年前欧元问世以来的最高水平。2012年将是欧债危机肆虐的一年。上半年，德意法三国到期债务额将达5190亿欧元。如此庞大的偿付压力，或在短期内给金融和经济体系带来新一轮剧烈冲击。
2012年国际煤炭市场供需总体平衡。其中，欧洲国家经济持续低迷，煤炭需求和消费继续疲软，进口煤或有回落，部分欧洲煤炭资源将流入亚太市场，但经济整体放缓将使中国、日本和印度及韩国等国进口煤有不确定性。
2012年全球动力煤供给量约7.28亿吨，较2011年增加2300万吨；需求约7.46亿吨，同比上升2000万吨；国际炼焦煤2012年供给约2.88亿吨，总体平衡。受全球经济总体下行以及煤炭供需总体平衡影响，预计2012年国际煤价走势或低于2011年。
主要煤炭出口国和进口国煤炭供需预测：
中国：预计2012年出口更艰难。目前各大机构和经济学对2012年中国经济增速预测值在7.9%至9%之间。2012年中国预计新增煤炭2亿吨左右，产煤在38-39亿吨，煤炭需求增幅在5%-7%。由于沿海地区和部分内地省区对进口煤依赖度提高，2012年中国进口多在1.6亿吨至1.8亿吨之间。进口煤能否再创新高将取决国内外煤价的价差和全球经济走势。
印度：作为全球经济的另一增长极，近年印度经济上升带来煤炭消费大幅增加，进口煤快速增长。但2012年印度面临高通胀，电价受抑，导致电力企业累计亏损较大，加之卢比兑美元贬值近20%，进口煤成本不断升高，企业进口热情衰减。尽管印度煤炭部长曾预测本国煤炭需求未来五年内将上升41%，但2012年经济放缓将抑制该国煤炭需求过快增长。预计2012年印度进口煤或在1亿吨左右，增减不大。
日本：2011年日本经济祸不单行。美国经济下滑，世界经济减速，导致日本出口受到直接影响；“3〃11”大地震对日本产业链严重打击，电力不足掣肘企业生产，10月泰国洪水令正在恢复的生产陷入困境。受上述因素影响，2011年日本进口煤增幅有限。日本央行预测，2011财年和2012财年日本经济增长分别为0.3%和2.2%。预计2012年日本进口煤或同比小幅上升。
印尼：印尼2011年产煤达3.6亿吨。对于2012年煤炭产量，印尼煤协官员表示将生产3.9亿吨。然而，该国政府官员预计2012年印尼将推出煤炭出口税，并且不以增加产量来满足国际市场日益增长的需求。作为全球最大的动力煤出口国和中国进口煤第一大来源国，印尼煤炭产量和政策调整对中国进口煤及亚太地区煤价影响较大。印尼究竟会出台怎样的政策值得重点关注。
澳大利亚：作为全球重要的煤炭出口国，2011年年初昆士兰的巨大洪灾对焦煤产量影响极大。该国炼焦煤产量正在恢复，出口增加。2012年澳大利亚动力煤出口将增加400万吨至14420万吨，而炼焦煤产量将恢复性增长至14800万吨。
2011年，南非、哥伦比亚、朝鲜、美国等国煤炭生产和出口都有增加，2012年除朝鲜有较大的不确定性外，预计这些国家煤炭产量和出口将继续增加，这将加大国际煤炭市场供给量。
综合所述，2012年欧债危机或将恶化，新兴国家经济增速放缓，全球经济增长乏力，国际煤炭市场交易量小幅上升，供需总体保持平衡。在没有发生影响市场的重大突发事件和持续性极端恶劣天气的情况下，国际动力煤和炼焦煤合同价和现货价或将低于2011年的水平。
第二节 煤炭进口分析与预测
一、进口规模
我国煤炭进口经过2009年和2010年连续两年快速增长之后，2011年已经明显放缓。究其原因，主要是因为国际市场主要煤炭出口国产量和出口量增长较慢。近年来，澳大利亚、印尼、俄罗斯、美国、南非、哥伦比亚、加拿大等7大煤炭出口国中，除了印尼煤炭产量增长相对较快之外，其它国家煤炭产量增长均比较慢，年均增幅多在3%以下。产量增长较慢，自然导致出口增长潜力不大，2011年以上7大主要煤炭出口国出口量就没有出现明显增加。
2011年，我国煤炭进口呈前低后高、先降后升态势。2011年1月到11月，煤炭进口量分别为：1656、676、905、1111、1340、1361、1753、1659、1912、1569、2214万吨。其中，11月更是超越9月1912万吨的历史天量，比9月的高峰期还要高出15.8%。
煤炭进口之所以会呈现这样的态势，主要是2011年下半年国外煤价出现下跌，价差缩小使进口煤的价格优势重新显现。
2011年，我国煤炭进口量达到1.82亿吨，进口依存度达到5%左右。
280024002000160012008004000煤炭进口数量（万吨）煤炭进口数量（万吨）2006年1月2006年7月2007年1月2007年7月2008年1月2008年7月2009年1月2009年7月2010年1月2010年7月2011年1月2011年7月2012年1月
资料来源：世经未来研发部
2006-2011年我国煤炭进口走势图
二、进口结构
从我国煤炭进口来源看，印尼、澳大利亚、越南、蒙古和朝鲜是我国煤炭进口量的主要来源。上述五国合计占全年我国煤炭进口总量的83%。
印度尼西亚是我国进口煤炭第一大国，2011年进口6470万吨，同比增长18.1%。；澳大利亚3256万吨，减少11.9%；越南2207万吨，增长22.2%；蒙古
2015万吨，增长21.5%；朝鲜1117万吨，增加1.4倍。
2011年12月中国煤炭进口分国别统计
单位：吨、美元
类别 合计 印度尼西亚 澳大利亚 越南 蒙古 朝鲜 俄罗斯联邦 南非 美国 加拿大 哥伦比亚 新西兰 马来西亚 菲律宾 伊朗 韩国 墨西哥 老挝 莫桑比克 吉尔吉斯斯坦 缅甸 印度 英国 日本 保加利亚 12月 数量 21,376,812 8,196,698 3,686,294 2,039,468 2,550,323 1,014,681 995,703 1,870,244 408,306 350,951 - 62,142 44,762 48,703 75,630 26,111 - 3,171 - 3,162 464 - - - - 单价 117.51 103.14 158.38 84.77 90.28 101.26 142.37 125.92 176.54 265.03 - 123.41 94.40 79.83 190.00 158.89 - 40.98 - 23.00 26.98 - - - - 1-12月累计 数量 单价 182,272,674 114.65 64,696,376 98.12 32,556,317 158.12 22,065,736 82.94 20,154,675 79.12 11,046,731 102.98 10,574,094 149.22 9,255,559 125.60 4,899,837 172.43 4,495,141 205.76 1,309,998 118.43 408,163 197.77 317,549 115.35 146,746 78.77 109,638 171.97 99,179 75.30 58,289 222.49 33,966 39.92 33,562 132.92 10,598 23.04 500 26.97 15 492.47 3 3843.67 0.33 1933.33 0.01 - 资料来源：世经未来研发部
三、进口价格
2011年上半年国际煤炭价格保持高位运行，其中国际动力煤价格较去年同期整体涨幅接近30%。由于欧债危机的蔓延，三季度国际动力煤价格开始走软，由是形成对国内价格优势，贸易商进口热情开始升温。
具体数据来看，进口平均价从2月的119.3美元/吨，下探到5月103.3美元/吨，10月、11月又触及120美元/吨的高位。
美元/吨1801601401201008060402002011年我国分煤种进口均价图动力煤2011年1月2011年2月2011年3月2011年4月2011年5月2011年6月冶金煤2011年7月2011年8月2011年9月无烟煤2011年10月2011年11月2011年12月2012年1月
数据来源：世经未来研发部
2011年我国煤炭平均进口价格
四、进口预测
2012年，由于世界经济前景的不乐观，我国经济发达地区的经济发展将处在相对低迷状态，煤炭需求略有下降。财政部于2011年年底表示，2012年对煤炭实施较低的进口暂定税率，将可能促使国内钢铁企业增加采购进口炼焦煤。
随着我国煤炭进口不断增加，国内外煤市的相互影响也进一步增强，进口煤对国内煤市的补充作用也日益明显。如果进口量下降，国内煤价很快就会做出反应而上涨，2011年3月份开始的那轮煤价上涨，很大程度上就是由于煤炭进口下降导致的。也就是说，我国经济发展已经离不开那部分进口煤，如果我国经济能够在目前基础上继续保持较快增长，2012年煤炭进口量显著下降的可能性不大。
2012年，我国进口煤量不可能显著下降还有另外一个原因，那就是国内“西煤东运、北煤南运”铁路瓶颈仍然存在。目前铁路运力难以满足华东和东南沿海地区用户全部用煤需求，这些地区部分用煤企业仍然需求依靠进口煤来满足自身需求。
2011年，日本地震和海啸导致短期煤炭需求下滑，随着日本经济逐步恢复，2012年煤炭进口需求势必会增加。在国际市场资源增长潜力不大的情况下，日本进口增加，意味着国际市场竞争也会随之增加。不过，如果世界经济遭遇类似于2008年全球金融危机时的极端情况，我国煤炭进口再次大幅增长的可能性也不大。
第三节 煤炭出口分析与预测
一、出口规模
自2006年以来，煤炭出口配额从8000万吨/年持续下调，到2010年煤炭出口配额已经降至2550万吨/年，直到2011年才有所回升。根据2012年首批配额分析，继续上调配额空间有限。在配额、关税等政策和国内外市场情况作用下，出口将连年下降。
2011年12月份我国煤炭出口量为80万吨，较11月份94万吨的出口量减少14万吨、下跌14.9%，较上年同期延续低位运行，跌幅高达44.83%（2010年12月中国出口煤炭145万吨）。2011年全年，中国出口煤炭共计1466万吨，同比减少437万吨、下滑22.97%，延续了同比降幅扩大的趋势。
8006004002002006年1月2006年7月2007年1月2007年7月2008年1月2008年7月2009年1月2009年7月2010年1月2010年7月2011年1月2011年7月2012年1月
资料来源：世经未来研发部
2006-2011年煤炭出口趋势图
二、出口结构
2011年1-12月，我国共出口煤炭1466万吨，出口单价为184.5美元/吨。 从分国别和地区出口来看，2011年1-12月，我国煤炭出口的主要目的地是日本、韩国和我国的台湾省，分别出口煤炭622万吨、556万吨和220万吨，合计占我国煤炭出口总量的95.3%。
2011年1-12月份煤炭出口分国别（地区）统计
单位：吨、美元 国别 合计 日本 韩国 本月数量（吨） 796,309.13 358,472.14 341,471.05 累计数量（吨） 14,664,180.42 6,220,870.84 5,560,953.56 本月平均价格累计平均价格（美元/吨） （美元/吨） 193.8 184.5 188.9 188.5 206.9 184.3 台湾省 朝鲜 印度 土耳其 荷兰 缅甸 马来西亚 沙特阿拉伯 印度尼西亚 澳大利亚 越南 香港 巴基斯坦 泰国 蒙古 阿拉伯联合酋长国 卡塔尔 巴林 意大利 南非 尼日利亚 阿根廷 菲律宾 斯里兰卡 伊朗 法国 爱尔兰 阿曼 科威特 76,217.00 18,243.10 0 0 0 1,405.86 0 260 0 42.4 0 0 0 48 40.12 42.06 0 0 0 0 50 0 2.4 10 0 0 0 5 0 2,198,227.68 204,213.68 173,383.00 113,587.00 9,003.00 7,290.93 6,183.38 3,157.98 2,515.36 1,268.84 1,043.53 543 540 424.9 261.38 245 86.4 60 60 50 50 40 36.816 28 20 16.75 10.8 5 3.6 147.8 241.6 - - - 134.1 - 197.3 - 228 - - - 241 50 223 - - - - 282.7 - 377.5 393.9 - - - 270 - 158.9 234.5 271.4 237.9 230 219.9 99.1 234.9 111.5 475.2 208.3 335.7 35 309.6 50 228.1 230 210 236.7 289 282.7 230 374.7 340.3 608 205 307.5 270 303.1 资料来源：国家海关总署
三、出口价格
与进口相比，出口市场相对清冷。2011年我国煤炭出口量同比明显下降。具体到企业方面，如中国神华11月份仅出口20万吨，比去年同期下降71%。
2011年全年，中国煤炭出口金额为271684.5万美元，较2010年出口金额225275.8万美元同比增加了20.6%；全年出口均价185.32美元/吨较上年均价142.77美元/吨同比上涨29.8%。
2011年12月份中国出口焦炭及半焦炭10万吨，环比上涨了11.12%；去年全年，我国出口焦炭及半焦炭330万吨，较上年335万吨减少了5万吨，同比下降了1.4%。完成出口金额1487346美元，较上年出口金额1388601美元同比小幅增长7.1%。
美元/吨3002502001501005002011年1月2011年2月2011年3月2011年4月2011年我国分煤种出口均价图动力煤冶金煤无烟煤2011年5月2011年6月2011年7月2011年8月2011年9月2011年10月2011年11月2011年12月2012年1月
数据来源：世经未来研发部
2010年我国煤炭出口价格走势图
四、出口预测
出口方面，我国控制煤炭出口的政策力度不会减弱，2011年12月22日，国家发改委发放了2012年度第一批煤炭出口配额，为1800万吨。从2011年煤炭出口配额的实际使用情况来看，煤炭累计出口量仅为出口配额的约1/3，因此，预计2012年我国煤炭出口仍在低位波动，并略有下降。
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