中国煤炭市场研究报告
概要
煤炭分类及应用
根据煤的煤化度，煤炭分为无烟煤、烟煤和褐煤三大类；根据煤炭用途可分为动力煤、炼焦煤和无烟煤。 煤炭行业政策和法规
《关于促进煤炭工业“十二五”结构调整的指导意见》：继续推进煤炭资源整合，企业兼并重组及小煤矿关停政策。计划至2015年，全国将淘汰落后产能9718万吨，2917处小煤矿退出市场，小煤矿数量降至7000处以内，东部的产量控制在5亿吨以内。 煤炭供应
煤炭资源储量和产量主要集中在蒙西、山西、陕西“三西”地区。“十二五”期间我国将逐步建设山西、鄂尔多斯盆地、西南和蒙东、新疆五个综合能源基地（煤炭资源量占全国总量的90%以上）。
前十大产煤企业市场集中度为36%，其中神华集团产量远居高位。 煤炭需求
我国煤炭消费主要集中在电力、钢铁、建材(水泥)和化工(化肥、甲醇)等四个行业，其中电力行业是煤炭消费的主力，2010 年其煤炭消费量约占全国总消费量的49.6%。分品种看，
①动力煤与国民经济整体运行状况高度相关，需求较有保障 ②由于投资减速，焦煤需求增速将放缓 ③无烟煤需求保持稳定 煤炭运输
由于西北地区铁路运量比例过低；中南地区，“北煤南运”矛盾突出，华中湖北、湖南和江西地区局部短缺较为严重。因此运输瓶颈制约着煤炭供给释放，随着部分重点项目的竣工通车，预计2014年后煤运铁路瓶颈将有所改善。 煤炭行业结算
主要结算方式：①“先发煤、后付款”的银行承兑汇票结算方式；②“现钱交易、钱货两清”的银行本票、银行汇票、汇兑、支票结算方式
结算价格：动力煤价格最低，目前价格在500~800元/吨之间；焦煤价格最高，在1500元/吨左右；无烟煤和喷吹煤价格低于焦煤，但也多在1000吨以上。从2009年至今的价格变动情况来看，动力煤涨幅最小，喷吹煤涨幅最高。
I
一、煤炭行业基本情况
1．煤炭分类及应用
根据煤的煤化度，我国的煤炭分为无烟煤、烟煤和褐煤三大类。
表1 煤炭分类及应用
类别一、无烟煤符号WY低灰、低硫，且可溶性好的无烟煤不仅可以作高炉喷吹和烧结铁矿石主要供民用和作制造用的燃料，而且还可制合成氨的造气原料造各种碳素材料，如炭电极、阳极糊和活性炭的原料主要用途其它用途产地山西的无烟煤资源储量大，质量好，居全国首位北京晋城。晋城、阳城 一带的无烟煤被称为兰花炭而闻名阳泉。阳泉无烟煤因具有可磨好的特点，是理想的高炉喷吹用燃料1无烟煤一号WY12无烟煤二号WY23无烟煤三号WY3二、烟煤YM1贫煤PM一般主要作发电进料也可供民用和作为工业锅炉中的掺烧煤2贫瘦煤PS配煤炼焦也可作发电、民用及锅炉燃料某些高灰、难选瘦煤也可作为发电和铁路机车、锅炉等的燃料用3瘦煤SM配煤炼焦含碳量递增4567焦煤肥煤1/3焦煤气肥煤JMFM炼焦基础煤配煤炼焦中的基础煤太原东西山、交城、文水、清徐、汾阳、平遥、沁源、长治、临汾、寿阳、阳泉、平定、昔阳、襄垣、长子、榆次、曲沃、屯留、高平、襄汾、翼城和左权等地均有所产，中国潞安矿区产典型贫煤西山、古交、清徐、东山、交城、文水、平遥、沁源、古县、襄垣、长治、屯留、武乡、左权、盂县和寿阳均有产出西山、清徐、离石、交城、东山、长治、襄垣、临汾、洪洞、沁源、古县、盂县、乡宁、襄汾、武乡、翼城和屯留等地均有产出，在丰丰四矿产典型瘦煤山西河东煤田中、南部的离石、柳林和乡矿区属低硫、低灰主焦煤。所产焦炭为特优焦，列为全国之重点，另外，在丰丰五矿、淮北后石台及古交生产典型的焦煤河北开滦、山东枣庄山西原平、五台、宁武、怀仁、临县、方山、岚县、保德、静乐、兴县、汾西、霍县、灵石、蒲县、交口、静乐和古交均有产出大同、左云、霍县、右玉、平鲁、朔县、怀仁、河曲、偏关、原平、宁武、浑源、兴县、娄烦和岚县大量产出，抚顺老虎台山西平朔产典型气煤在大同、左云、右玉、怀仁、平鲁、朔县、保德和兴县有零星产出大同、左云的低灰、低硫高发热量的弱粘煤是闻名中外的优质动力煤，大同马武等矿山弱粘煤是较好的炼焦配煤东胜、神府矿区和靖远、哈密矿区产典型的不黏煤辽宁省阜新、铁法及内蒙准格尔是长烟煤基地内蒙霍林河及云南小龙潭矿区是典型褐煤产地1/3JM配煤炼焦中的基础煤QF高温干馏制造煤气也可用于由煤炼焦以增加化学产品的产率也可以单煤高温干馏来制造城市煤气也可作气化用煤或动力用煤使用8气煤QM配煤炼焦91/2中粘煤1/2ZN配煤炼焦101112弱粘煤不粘煤长焰煤RNBNCYHM气化原料煤和电厂、机车及锅炉的燃料气化和发电用煤气化、发电和机车等燃料发电燃料也可作动力及民用燃料三、褐煤1褐煤一号HM12褐煤二号HM2气化的原料以及锅炉燃料有的可制造磺化煤或活性炭，有些可作为提取褐煤蜡的原料也适于作腐植酸铵等有机肥料，用于农田和果园，能起增产的作用QQ:32980148 第1页 / 共 19页 mingmeict@yahoo.cn
根据煤炭用途可分为动力煤、炼焦煤和无烟煤三大类。
动力煤——主要包括：褐煤、长焰煤、不粘结煤、贫煤；气煤以及少量的无烟煤。从商品煤来说，主要有洗混煤、洗中煤、粉煤、末煤等。
1) 发电用煤：我国约1/2左右的煤用来发电。
2) 建材用煤：约占动力用煤的l0%以上，以水泥用煤量最大，其次为玻璃、砖、瓦等。
3) 一般工业锅炉用煤：除热电厂及大型供热锅炉外，一般企业及取暖用的工业锅炉型号繁多，数量大且分散，用煤量约占动力煤的30%。
4) 生活用煤：生活用煤的数量也较大，约占燃料用煤的20%。
5) 冶金用动力煤：冶金用动力煤主要为烧结和高炉喷吹用无烟煤，其用量不到动力用煤量的1%。 6) 蒸汽机车用煤：占动力用煤用量较小，已基本淘汰。
炼焦煤——主要包括：贫瘦煤、瘦煤、焦煤、1/3焦煤、肥煤、气煤、气肥煤七种。
主要用途是炼焦炭，焦炭由焦煤或混合煤高温冶炼而成，一般1.3 吨左右的焦煤才能炼一吨焦炭。焦炭多用于炼钢。
无烟煤——无烟煤开采出来，经过洗选后可以分为无烟块煤、无烟精煤和无烟末煤。 1)无烟块煤：主要应用于化工行业（如合成氨、甲醇）； 2)无烟精煤：主要应用于钢铁行业（作为喷吹煤）； 3)无烟末煤：应用于电力、冶金、建材等行业。
2．煤炭行业政策法规
煤炭行业受到包括国家发改委、国土资源部、国家安监总局、国家环保部、工信部、铁道部及各级地方政府主管部门的监管。这些监管措施包括但不限于授予、延续和转让煤炭探矿权和采矿权、颁发煤炭生产许可证和安全生产许可证、设定资源回采率的下限、调配国有铁路系统的煤炭运力和颁发许可证、采取临时性措施限制煤炭价格上涨、控制投资方向和规模、核准新建煤矿的规划和建设、征收和取消行业有关的各种税费、环境保护和安全等方面。
表2 煤炭行业政策法规
主要法律法规及政策 法律法规1《煤炭产业政策》2《中华人民共和国煤炭法》3《中华人民共和国矿产资源法》实施时间主要内容提出煤炭行业发展目标，对煤炭行业的产业布局、产业准入、产业组织等作出了规定 2007-11-291996-12-1规范煤炭生产、经营等活动的具体规定1996-8-29矿产资源勘查、开采等的具体规定QQ:32980148 第2页 / 共 19页 mingmeict@yahoo.cn
国家政策1234国家发展改革委关于做好2012年煤炭产运需衔接工作的通知《中国应对气候变化的政策与行动(2011)》白皮书全文国务院关于印发“十二五”节能减排综合性工作方案的通知国务院常务会议决定2020年单位GDP碳排放降40%2011-12-162011-11-232011-9-142009-11-272011-6-1讨论了多年的煤炭储备终于进入具体实施阶段2011-2安排2011年全国第一批国家煤炭应急储备计划500万吨，并要求在5月底形成实物储备①严格煤矿安全准入制度，将煤矿技术人员列入安全生产准入基本条件，提高非煤矿企业进入煤炭建设、生产7煤矿安全生产“十二五”规划2011-12-7领域的准入标准。②建立健全小煤矿严格准入和有序退出机制。实施小煤矿机械化工程，小型煤矿采煤机械化和掘进装载机械化程度到2015年底分别达到55%和80%以上。①继续推进煤炭资源整合，企业兼并重组及小煤矿关停政 策。计划至2015年，全国将淘汰落后产能9718万《关于促进煤炭工业“十二五”结构调整的指导意见》吨，2917处小煤矿退出市 场，小煤矿数量降至7000处以内，东部的产量控制在5亿吨以内。②预计“十二五”期间，全国煤炭产量达到37.9亿吨，煤炭产量的增幅明显放缓，年均增长1.1亿吨左右，与“十一五”期间煤炭实际产量年均增长接近2亿吨相比增幅明显缩小。 财政税收1关于印发《可再生能源发展基金征收使用管理暂行办法》的通知2011-12-24原油、天然气的资源税税率定为销售额的5%-10%；煤2中华人民共和国资源税暂行条例实施细则 煤炭经营①要适度提高2012 年电煤合同价格，涨幅不得超过上年合同价格的5%1关于对电煤实施临时价格干预和加强电煤价格调控②对2012 年电煤现货价制定最高价，秦皇岛港等北方2011-12-1的公告 2011年第30号各港口对发热量5500 大卡的电煤平仓价最高不得超过每吨800 元③全面清理整顿涉煤基金和收费。 煤炭综合利用12国务院办公厅转发发展改革委等部门关于加快推行合同能源管理促进节能服务产业发展意见的通知国务院办公厅关于加快煤层气（煤矿瓦斯）抽采利2010-4-72009-10-292011-11-1炭资源税维持从量计征方式，其中焦煤资源税率为每吨8-20元，其他煤炭资源税率为每吨0.3-5元原则上除框架调整外，其他重点合同电煤数量与上年保持不变，且矿点和电厂保持相对稳定至50%5《国家煤炭应急储备管理暂行办法》发布6发改委《关于下达2011年第一批国家煤炭应急储备计划的通知》82011-11用的若干意见 煤化工1我国将暂停审批新建或扩建传统煤化工项目2我国今后3年不再新建焦炭等传统煤化工项目2009-12-312009-12-31 QQ:32980148 第3页 / 共 19页 mingmeict@yahoo.cn （有色）的运力意向配置，适当减少了化工用煤和居民作的通知生活用煤的运力配置数量，小幅增加了电力用煤的运力安排
运输政策对运力配置意向框架进行了较大的调整，去掉了钢铁国家发展改革委关于做好2012年煤炭产运需衔接工（有色）的运力意向配置，适当减少了化工用煤和居民12011-12-16作的通知生活用煤的运力配置数量，小幅增加了电力用煤的运力安排海关总署令第182号（《中华人民共和国海关计核2009-2-10违法货物、物品的确定&计核违反海关监管规定案件货物、物品价值办法》）国务院关于修改《中华人民共和国水路运输管理条32008-12-31例》的决定国务院关于修改《中华人民共和国公路管理条例》42008-12-31的决定2
二、煤炭供应
1．煤炭资源分布及产量
我国煤炭资源北多南少，西多东少，煤炭资源的分布与消费区分布极不协调，煤炭资源储量和产量主要集中在蒙西、山西、陕西“三西”地区。同时，在在全国煤炭产量整体继续保持较快增长的情况下，煤炭供应的区域结构也在发生重大变化，晋陕蒙煤炭产量占全国产量比例不断上升，产量增量主要来自于内蒙和山西，其中内蒙地区一直是近几年全国煤炭生产增量的稳定来源。
图1全国煤炭查明资源储量占比 图2 我国煤炭供应占比(2011E)
煤炭生产重心进一步西移——“十二五”期间煤炭生产开发布局提出的总体思路为“控制东部、稳定中部、发展西部”和“东部接续建设、中部适度建设，西部重点建设”。同时，我国将逐步建设山西、鄂尔多斯盆地、西南和蒙东、新疆五个综合能源基地（煤炭资源量占全国总量的90%以上）以及神东、晋北、晋中、晋东、陕北、黄陇（华亭）、鲁西、两淮、河南、云贵、蒙东（东北）、宁东以及新疆等14个大型煤炭基地，这些基地大多数位于中西部地区，其中晋、陕、蒙、宁、甘、新发展潜力较大，将成为“十二五”煤炭增长的主要来源。
而东部和中部地区的煤炭资源禀赋较差并面临逐步枯竭的困境，煤炭产能已无多少增长空间。
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表3 我国煤炭产量&进出口量
单位：万吨全国产量年度增速年度增量其中：内蒙山西陕西河南安徽贵州山东河北宁夏九省产量合计九省产量占比煤炭净进口进口出口煤炭供应量2007269,2006.4%16,30037,57168,27620,06720,5759,99611,59014,5699,2424,167196,05272.8%-1,5003,8005,300267,7002008280,2004.1%11,00051,45466,85221,66219,60312,01112,02713,7538,6924,476210,53175.1%-5004,0004,500279,7002009297,3006.1%17,10058,76059,98429,06822,45712,52513,34614,0168,3695,458223,98275.3%10,40012,6002,200307,7002010324,0009.0%26,70074,67370,33634,25217,00012,47815,14414,1369,6816,462254,16378.4%14,60016,5001,900338,6002011E十二五规划较十一五末增350,0008.0%26,00088,72479,40137,60817,01815,85314,32313,9519,3017,255283,43381.0%14,90016,5001,600364,900120,000120,00060,00023,50018,00021,40315,00011,00013,000401,903105.8%60.7%70.6%75.2%38.2%44.3%41.3%6.1%13.6%101.2%58.1%380,000 另外，作为世界第一大煤炭生产大国，2009年我国首次成为煤炭净进口国，当年累计进口煤炭1.26亿吨，同比增长212%；出口煤炭2240万吨，下降51%；2010年我国煤炭进口1.65亿吨，同增32%；出口煤炭1900万吨，下降15%。虽然目前煤炭年净进口量仅占国内煤炭总供应量的4%，但对进口煤依存度不断上升，进口煤与国内煤在市场价格方面的“攻防转换”，已成为重要风向标。
2．分品种产量（产能、产区、国内排名）
根据上述煤炭分类，我国各品种煤炭产量占比如下：
图3 我国煤炭各品种产量占比
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炼焦煤
我国焦煤探明保有储量2607.3 亿吨，占全国资源总量的27.6%。用于炼焦的主要强粘结性品种主焦煤和肥煤尤为稀缺，其在焦煤中的占比较小，弱粘结性的气煤比例较大，各煤种比例分别为：主焦煤占21％，肥煤占13％，瘦煤占14％，气煤占50％，未分牌号的煤占2％。
此外，炼焦煤在地区上分布不平衡，四种主要炼焦煤种中，瘦煤、焦煤、肥煤有一半左右集中在山西，而拥有大型钢铁企业的华东、中南、东北地区，炼焦煤很少。在东北地区，钢铁工业在辽宁，炼焦煤大多在黑龙江；西南地区，钢铁工业在四川，而炼焦煤主要集中在贵州。
图4 我国炼焦煤资源分布
图5 我国炼焦煤主产区及消费区
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无烟煤
资源——我国无烟煤资源主要分布在山西省和贵州省，其次是河南省和四川省。其中山西省无烟煤资源量占到全国无烟煤资源量的39.6%；贵州省无烟煤资源量占28.9%；河南和四川省分别为6.2%和4.8%。全国其它省份无烟煤资源占20.51%。中国无烟煤资源分布广泛，无烟煤矿区各有特点。尽管山西和贵州两省无烟煤资源量占到了我国无烟煤资源量的60%以上，但是剩下无烟煤资源在全国20 多个省均有分布，因此总体分布比较广泛。我国无烟煤六大主要矿区分别为：山西晋城矿区、山西阳泉矿区、河南焦作矿区、河南永城矿区、宁夏汝箕沟和北京京西矿区。
图6 我国无烟煤资源分布 图7 2009年我国无烟煤产量按省市分布情况（万吨）
产量——我国无烟煤资源分布特点决定了无烟煤产量地域性的差异，产量主要集中在山西、河南、湖南和贵州等省。山西省是国内最大的无烟煤生产省，2009 年产量占到全国无烟煤产量的31.6%，其次是河南和湖南，分别占11.9%/11.8%。贵州省尽管资源量占到全国第二位，但由于地质条件复杂，无烟煤产量位居第四，占全国的11.5%。另外，我国多数地区的无烟煤并不具备优质无烟煤的性质，像黑龙江，江西，湖南等地很多无烟煤的热值仅有4000-5000KC，只能用于发电。优质的用于化工的无烟块煤非常稀缺，其产量远小于无烟煤总产量。
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3．主要产煤企业
表4 我国主要产煤企业简况
名企业名称次煤炭产量(万吨）35,696上市公司主产煤种煤炭销量结构收入结构毛利结构毛利率1神华集团有限责任公司2中煤能源集团有限公司3山西焦煤集团有限责任公司4567山西大同煤矿集团有限责任公司陕西煤业化工集团有限责任公司河南煤业化工集团有限责任公司冀中能源集团有限责任公司中国神华动力煤动力用煤100%煤炭64%、电力23%、铁煤炭36%、电力25%、煤炭64%、电力16%、铁路铁路61%、港口航运路18%、港口航运1%11%、港口航运2%28%煤炭91%、煤焦化2%、煤矿装备6%、其他1%煤炭101%、电力1%、煤焦化-2%（不含京唐焦化）煤炭38%、煤焦化7%、煤矿装备20%、其他8%煤炭49%、电力4%、焦化-29%15,370中煤能源动力煤10,21410,11810,0397,4017,3327,0986,6196,0876,0085,3365,1585,1125,006西山煤电大同煤业焦煤动力煤动力用煤99%、炼焦精煤炭77%、煤焦化7%、煤1%煤矿装备10%、其他6%煤炭90%、电力7%、煤动力用煤53%、炼焦精焦化3%（不含京唐焦煤47%化）冀中能源潞安环能焦煤焦煤喷吹煤36%、化工用煤煤炭96%、焦炭4%11%、动力用煤50%动力用煤60%、炼焦精煤炭30%、煤焦化70%煤40%动力用煤85%、冶金煤煤炭96%、甲醇2%、铁12%、化工用煤3%路运输2%化工用煤11%、喷吹煤12%、动力用煤77%煤炭100%煤炭47%、焦炭3.2%8山西潞安矿业（集团）有限责任公司9淮南矿业（集团）有限责任公司10开滦（集团）有限责任公司11兖矿集团有限公司12中电投蒙东能源集团有限责任公司13山西阳泉煤业（集团）有限责任公司14内蒙古伊泰集团有限公司15黑龙江龙煤矿业控股集团有限责任公司开滦股份兖州煤业露天煤业阳泉煤业伊泰B股焦煤动力煤动力煤无烟煤动力煤动力用煤11%、炼焦精煤65%、煤焦化25%煤炭99%、甲醇-1%、铁路运输1%化工用煤32%、喷吹煤38%、动力用煤30%动力用煤26%、炼焦精煤39%煤炭49%、甲醇-15%、铁路运输39%煤炭99%、电力1%煤炭25%、电力24% QQ:32980148 第8页 / 共 19页 mingmeict@yahoo.cn
名企业名称次煤炭产量(万吨）4,9734,5973,9523,1203,0613,0552,8082,8012,7502,6682,6512,6422,3082,2021,8871,8841,7691,6151,5801,5111,5001,4371,347上市公司主产煤种煤炭销量结构平煤股份焦煤动力用煤84%、炼焦精煤16%收入结构煤炭94%、其他6%毛利结构毛利率161819202122232425262728293031323334353637中国平煤神马能源化工集团有限责任公动力用煤54%、炼焦精煤动力用煤23%、炼焦精45%煤29%司17山西晋城无烟煤矿业集团有限责任公司内蒙古伊东投资集团有限公司河南义马煤业集团股份有限公司安徽淮北矿业（集团）有限责任公司内蒙古蒙泰煤电集团有限公司吉林省煤业集团有限公司山西煤炭运销集团有限公司内蒙古汇能煤电集团有限公司内蒙古平庄煤业（集团）有限责任公司华能呼伦贝尔能源开发有限公司山东新汶矿业集团有限责任公司辽宁铁法能源有限责任公司河南郑州煤炭工业（集团）有限责任公司山东枣庄矿业（集团）有限责任公司江苏徐州矿务集团有限公司华能华亭煤业集团有限责任公司安徽省皖北煤电集团有限责任公司内蒙古西蒙集团有限公司国投新集能源股份有限公司内蒙古满世煤炭集团有限责任公司山东淄博矿业集团有限责任公司大有能源动力煤平庄能源动力煤郑州煤电动力煤恒源煤电国投新集动力煤动力煤38山西兰花煤炭实业集团有限公司兰花科创无烟煤化工用煤煤炭54%、化肥43%、其煤炭98%、化肥-2%、其煤炭61%、化肥-1%他3%他4%1,31239重庆市能源投资集团公司1,30740四川省煤炭产业集团有限责任公司QQ:32980148 第9页 / 共 19页 焦煤 mingmeict@yahoo.cn 1,28841贵州盘江投资控股（集团）有限公司 1,20342辽宁阜新矿业（集团）有限责任公司43内蒙古鄂尔多斯市乌兰煤炭（集团）有限责任公司1,2001,11044辽宁沈阳煤业(集团)有限责任公司
三、煤炭需求
1．整体状况
我国煤炭消费主要集中在电力、钢铁、建材(水泥)和化工(化肥、甲醇)等四个行业，这四大行业煤炭消费增速的变化决定了全国煤炭消费总量的变化。其中电力行业是煤炭消费的主力，2010 年其煤炭消费量约占全国总消费量的49.6%。2010年其他主要煤炭消耗行业的煤炭消费量占我国煤炭消费总量的比例分别为钢铁16.7%、建材9.7%%及化工5.7%。
表4 下游行业煤炭需求量及增长状况
图4 下游行业煤炭需求占比
煤炭消费增量(万吨)下游行业煤炭需求（万吨）消费总量消费总量增速火电钢铁建材化工其他煤炭消费总量增速火电钢铁建材化工其他2007269,2006.4%131,98443,53423,88916,48653,3076.4%2008280,2004.1%136,26246,45126,81417,64353,0304.1%3.24%6.70%12.24%7.02%-0.52%2009297,3006.1%145,63549,95227,94117,79055,9826.1%6.88%7.54%4.20%0.83%5.57%2010324,0009.0%160,80654,13331,54418,60858,9099.0%10.42%8.37%12.90%4.60%5.23%2011E350,0008.0%178,66957,82834,44218,88560,1768.0%11.11%6.83%9.19%1.49%2.15%15,1714,1813,6038182,92717,8633,6952,8982761,26720102011E26,70026,000煤炭消费增量占比(%)57%69%16%13%3%11%14%11%1%5% 2．动力煤需求较有保障
电力与国民经济整体运行状况高度相关，因此发电量增速与GDP增速高度相关，需求将保持平稳增长。
QQ:32980148 第10页 / 共 19页 mingmeict@yahoo.cn
图7 火力发电量及增长率
煤电在发电结构中将长期占据主导地位。2010 年火电装机占国内总装机容量的73%，其中煤电装机占68%，根据国家“十二五”规划，2015 年火电装机占比将下降至67%，但煤电装机占比仍将达到65%，煤电装机容量将年均增长7.5%。这一方面由于中国煤炭资源相对丰富、保障能力强，另一方面由于煤价相对低廉，具有较强的经济性。
图6 我国发电结构
新能源发展较快但规模较小，短期尚难形成明显冲击。目前水电是国内电力的第二大来源，但容易受到季节性因素的影响，例如冬季通常为枯水期。长期来看，新能源具有较大的发展潜力，但目前规模太小，即使以30%的速度增长，也难以对煤电形成明显冲击。另外新能源处于发展初期，仍面临各种尚未解决的问题，例如核电的安全保障要求高，风电天生具有不稳定性，光伏发电的价格问题尚未解决等。
3．炼焦煤需求放缓
由于投资减速，焦煤需求增速将放缓。随着调控效应的显现，近期房地产和基建投资增速已经出现小幅放缓，预计这种趋势将延续至2012 年，而房地产和基建分别占钢铁消耗量的37%和17%。随着投资减速，钢铁企业开工率将下降，，焦煤需求增速因此也将放缓。
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图6 钢铁产量和固定资产投资增速变化
节能减排是焦煤需求面临的另一压力。钢铁行业占中国能源总消费的18%，在所有行业中耗能最高，因此也是节能减排工作的重点。钢铁行业“十二五”规划提出，2015 年单位工业增加值能耗和碳排放将较2010 年分别下降18%，意味着年均下降3.9 个百分点。同时还提出重点钢铁企业吨钢综合能耗低于580 千克标准煤，较2010 年水平下降6.2%以上，年均下降1.3 个百分点。由于90%的焦煤用于钢铁行业，因此焦煤需求和价格将承受压力。
高炉大型化推动焦比持续下降。“十一五”期间喷煤比（吨生铁所需喷吹煤量）由120 千克上升至149 千克，年均上升4.4%，但仍远低于国际先进水平的190 千克。入炉焦比（吨生铁所需焦炭量）则由412 千克下降至369 千克，年均下降2.2%。随着高炉大型化进程推进，喷煤比将呈继续上升趋势，而焦比则继续下降。
图6 钢铁企业入炉焦比&喷煤比变化
4．无烟煤需求保持稳定
化肥（合成氨）和甲醇是无烟煤的主要需求来源。
粮食产量快速增长带动化肥需求的提升。化肥行业是国民经济的基础性行业，直接与农业生产相关。近几年，国家不断出台惠农政策，支持粮食和农业生产，如提高粮食收购价格、增加农民直补、扩大补贴范围QQ:32980148 第12页 / 共 19页 mingmeict@yahoo.cn
等措施。使得我国粮食产量逐年增加（2006-2010 年复合增速为2.3%）。粮食产量的增加带动了化肥需求的提升，2006-2010 年我国化肥产量保持5.5%的复合增速。按照国家统计局公布的数据，2011 年我国粮食产量将达到5.71 亿吨，同比增长4.5%。因此预计化肥产量也将继续稳步增长。
国家限制以天然气为原料的合成氨项目则将增加无烟块煤的需求。在我国合成氨产能中，以天然气为原料的合成氨产能占总产能的25%，以煤炭为原料的合成氨产能占71%，另外以焦炉煤气、油渣等为原料的合成氨产能占4%。2007 年国家发改委颁布天然气利用政策，明确限制以天然气为原料的合成氨扩建或者新建项目。这说明新增的合成氨项目都将以煤炭为原料，增加无烟块煤需求。
图6 合成氨产量及增速变化
甲醇行业的发展增加了对无烟煤的需求。目前生产甲醇的原料有煤炭、天然气、半焦、焦炉煤气等。其中煤炭在原料结构中占到70%，天然气为25%，其它5%。过去几年我国甲醇行业经历了高速发展，产能规模从2005 年的720 万吨增加到2010 年的3650 万吨，产量则从536 万吨增长到2010 年的1574 万吨，甲醇产量的增加使得对无烟块煤的需求也从2005 年的649 万吨增加到2010 年的1842 万吨。预计2011-2015 年期间我国甲醇产量复合增速为10%，但由于将来新增甲醇的原料主要是普通烟煤，预计未来甲醇对无烟块煤的需求增速大约为4%。
图6 甲醇产量及无烟煤需求量
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四、煤炭运输
1．运输现状
根据我国的煤炭储量状况，“三西”地区是主要的煤炭调出区，京津冀、华东、中南则是煤炭主要净调入区。目前已形成五大煤运通道：“三西”外运通道、西北通道、东北通道、华东通道和中南通道。
表6 2008年主要煤运通道调入、调出情况
亿吨三西通道东北通道华东通道中南通道陆路外运（调入）公路外运（调入）10.531.42.711.322.740.480.880.36铁路外运（调入）7.790.921.830.96出港4.730.25进港0.213.651.18 表6 三西地区主要煤炭外运通道
2008北通道5.44中通道0.72南通道1.9720106.60.92.09规划7.121.33.05煤种动力煤主要铁路来源地区域大秦、朔黄、丰沙大、京原，集通晋北陕北神东京津冀华北华东晋东晋中晋中蒙东华东中南地区中南华东地区 焦煤、无烟煤石太、邯长焦煤、无烟煤太焦、侯月、陇海、西康、宁西表6 2010年西部省份产量及外运量
亿吨内蒙古山西陕西宁夏新疆合计产量7.477.033.430.651.1119.69外运4.473.271.520.300.169.71占比59.8%46.5%44.3%45.5%14.6%49.3%其中：铁路运量3.151.080.130.10铁路运量占比42.2%31.6%20.5%8.9%公路运量1.310.000.430.160.06公路运量占比17.6%12.7%25.0%5.7% 近几年来，煤炭铁路运力始终是是制约行业供给的主要因素，受煤炭运输瓶颈限制，资源地产量得不到有效释放，而消费地则出现煤炭局部紧张的状态。2004-2010年煤炭铁路运量复合增速远低于煤炭产量增速。(2004-2010全国铁路煤炭运量和产量复合增长率分别为5.97%和9.29%)
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图6 煤炭铁路运输布局现状
2．十二五运力规划
地区方面，西北地区铁路运量比例过低；中南地区，“北煤南运”矛盾突出，华中湖北、湖南和江西地区局部短缺较为严重。
2012年运输瓶颈仍然制约煤炭供给释放，随着部分重点项目的竣工通车，预计2014年后煤运铁路瓶颈将有所改善。远期随着“煤运第三通道”（鄂尔多斯到曹妃甸港，迁曹线）、炼焦煤下水通道（山西瓦塘镇到日照港，晋中南线）、褐煤下水通道（内蒙东部到辽宁锦州、葫芦岛，锦赤白线）以及蒙西到华中新运煤通道（内蒙古浩勒报吉到江西吉安市）等四条大通道建成，运输瓶颈将进一步缓解。
图6 “十二五”期间各通道运能扩充规划
项目“三西”通道朔黄线扩能新建晋中南线迁曹线邯长线扩能和邯黄线集通增建二线石太线太焦线备注10年运量为1.6 亿吨，预计2012 年运能扩至2 亿吨，远期3.6 亿吨预计14 年建成，运能年可达0.9 亿吨，2030 年有望扩至1.2 亿吨第三条煤运通道，预计15 年建成，运能约1 亿吨扩能后，运力将大幅提升，预计15 年运能将达到1 亿吨预计13 年建成，运煤能力逐步达到3000 万吨左右预计14 年竣工，15 年运能将达到5000 万吨石太客运专线运营后，客货分线，运煤能力逐步达到9000 万吨目前运能6000 万吨左右，未来运煤能力扩能至8500 万吨左右运能增加（亿吨）2.40.910.80.30.260.90.25 QQ:32980148 第15页 / 共 19页 mingmeict@yahoo.cn
侯月线陇海线西康线东北通道新建张唐线集包增建双线通霍线增建二线西北通道兰渝线兰新二线2亿吨扩能已经完成，运煤能力1.5 亿吨左右，未来将基本保持稳定12年郑-徐客运专线完成后，运煤能力可提高到4000 到5000 万吨扩能工程预计2012 年完成，运煤能力逐步提高到5000 万吨以上预计14年建成，运煤能力逐步扩大到1.5亿吨预计11年底建成，将增加大包线运能0.45亿吨，缓解京藏公路压力预计11年竣工，建成后全线运力达0.7亿吨预计14年建成通车规划输送能力：客车50对/日、货运0.5亿吨/年兰新二线建成后，原兰新线将改为货运专线，15年远期运能达1亿吨00.40.41.50.450.670.5120.50.88-0.71.8华中通道 蒙西至华中煤运通道预计17年建成，货运能力达2亿吨，有效缓解中南地区煤荒新建安常线石长线增建二线新建运十线华东通道宁西增建二线邯济增建二线预计11年建成，15年运力将达到0.7亿吨预计13年建成，建成后货运量可达1.8亿吨/年预计15年建成，建成后年货运能力约5000万吨预计13年建成，建成后年货运能力约8800万吨已列入国家中长期铁路网规划，为晋煤南运打开通道，尚未开建 3．江苏煤炭运输方式
江苏省煤炭运输的主要方式有:
1）铁路—海港—长江（最重要来源途径） 2）铁路—京杭运河、
3）铁路直达形式(含铁路—公路短途) 、 4）公路运输、 5）铁路—长江港口
江苏煤炭运输量很大, 电煤运输铁路约占1/ 3 , 水路(包括海进江、长江、大运河) 约占2/ 3 。铁路主要是运能上的问题和接卸能力不足的矛盾。水路运输矛盾焦点主要在苏北运河,受航道、水位、管理等因素的影响, 航道堵塞严重, 航行水位不稳,船舶过闸困难, 给煤炭运输带来障碍。
从外省购入的煤炭, 由于铁路直达运输的通过能力限制, 一部分煤炭必须运入沿海港口或运河入口, 再由海运或运河中转至江苏各地。江苏煤炭受本省煤产量低且产地集中在省北端、产耗数量差距大、外省煤用量多、调运距离长等特征制约, 致使其煤炭调运并非现有的铁路、公路、水运、航空、管道运输方式等能达到经济、适用。要想较好地调运持续增长的外省煤炭进入江苏, 首属水路运输, 而在水路运输过程中建立沿海煤炭物流中转基地进行转运就变得非常必要。
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五、煤炭行业结算情况
1．主要结算方式
“先发煤、后付款”的银行承兑汇票结算方式
1）用户按购销合同向其开户银行申请承兑。并将核准的银行承汇票和解讫通知转交煤矿。 2）煤矿收到银行核准的银行承兑汇票和解讫通知后安排发煤。
3）煤矿在银行承兑汇票到期时，将银行承兑汇票、解讫通知，连同进帐单送交开户银行办理转帐，收回煤炭货款。
“现钱交易、钱货两清”的银行本票、银行汇票、汇兑、支票结算方式
1）用户按煤矿和运输部门的发煤计划将煤炭货款（产地交货的含运费）交付煤矿。 2）煤矿收到货款后安排发煤。
3）煤矿要及时与用户结清货款。对临时一次发煤的用户，应实行多退少补的办法；对长期连续发煤的用户，可实行滚动清算的方法。
2．结算术语
1） 一票价：是指除了煤炭的车板价以外,还包括了铁路运费和港杂费。 一票价含全额增值税发票,税率为13%；两票包括了运费票和含票煤炭两项,其中运费票含税率为7%。
2） 平仓价：平仓价格又称FOB价格。是指煤运到港口并装到船上的价格，包含了上船之前的所有费用，也就是说卖方把煤炭装在船舶上，但不支付海运运费的交易价格。
一吨煤到港装船平仓包含几个环节，以秦皇岛港为例：
①车皮进入秦港的各卸煤地点，比如六、七公司到柳村南站，进入翻车机房卸煤。 ②然后由皮带机倒放至煤垛，倒放至煤垛中有堆存费用根据不同的公司有不同的费用标准。
③由取料机从煤垛采煤由皮带机送至装船机装船平仓。秦港这些装船平仓的整个流程的费用通称港口包干费，大概16元/吨，堆存费另算。
3）到岸价：又称到港价或CIF价格，是指成本+保险费+海运运费（目的港）价格。 4) 库提价：煤炭从仓库运出的价格。（包括煤炭入库之前的价格+仓库使用费）
5) 车板价：就是在火车已装载煤炭，既将发出之前除火车运费以外的一切费用。它包含煤炭的坑口价、税费（又名出境费）、汽车运费、火车站台上的若干税费、铁路计划费（又名点装费）。
6) 到库价：煤炭过运输送到指定仓库的价格。（包括车板价+运费+运输途中的其他费用）
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7) 船板价：就是在船已装载煤炭，既将发出之前除船运费以外的一切费用。它包含煤炭的坑口价、税费（又名出境费）、汽车运费、船码头上的若干税费。
8）坑口价：是指在坑口进行交易的价格，一般不包含除煤价外任何产生的费用（如山西装火车费用有代发费、站台费、装车费、借户费、能源基金等）。
9）过驳价：就是平仓价格+过驳作业费用。过驳作业，是指大船靠码头、浮筒、装卸平台，或大船在锚地用驳船或其他小船装卸货物。过驳作业的费用，由货主负担。但是，大船因受港口公布的吃水限制，在锚地、港外加载或减裁的过驳作业费用，由船方负担。
3．结算价格
煤炭价格
动力煤价格最低，目前价格在500~800元/吨之间；焦煤价格最高，在1500元/吨左右；无烟煤和喷吹煤价格低于焦煤，但也多在1000吨以上。
从2009年至今的价格变动情况来看，动力煤涨幅最小，喷吹煤涨幅最高。
图6 主要煤种价格及变动情况
日期2009-01-162011-12-23增长增幅日期2009-01-162011-12-23增长增幅动力煤全国均动力煤全国均价价(Q≥6000)含(5000 图6 无烟煤价格走势 图7 喷吹煤价格走势 运输费用 铁路运费 表 国内铁路运煤炭费用 运价号45基价1单位元/吨元/吨标准9.3010.20单位元/吨公里元/吨公里基价2标准0.04340.0491 整车货物每吨运价=基价1+基价2×运价公里运价号：煤4 洗精煤5 焦炭4 海运费 表 2011-1-6国内沿海煤炭运费 航线秦皇岛、天津、京唐-江内港秦皇岛、天津、京唐-江内港秦皇岛、天津、京唐-江内港秦皇岛、天津、京唐-上海、宁波秦皇岛、天津、京唐-上海、宁波秦皇岛、天津、京唐-上海、宁波秦皇岛、天津、京唐-福州秦皇岛、天津、京唐-广州秦皇岛、天津、京唐-广州秦皇岛、天津、京唐-广州船型0.5万吨1-2万吨3-4万吨0.5万吨1-2万吨3-4万吨2-3万吨1-2万吨3-4万吨4-5万吨运价（元/吨）56-5836-3736-3755-5836-3734-3641-4259-6158-5942-44 QQ:32980148 第19页 / 共 19页 mingmeict@yahoo.cn 因篇幅问题不能全部显示，请点此查看更多更全内容