基于交易费用理论的第三方电子支付效率研究

电子支付　憋靛张姑莨　瓣　｜嚣　攀§　＠　嚣　基于交易费用理论的　第三方电子支付效率研究　西安交通大学经济与金融学院李育林张成虎　电子商务已成为未来贸易的主流方式之一。据ＧＩｏｂａｌ　得政策支持的重要理论基础。本文重点运用新制度经济学　Ｉｎｄｕｓｔｒｙ　Ａｎａｌｙｓｔｓ统计，世界电子商务在２００３～２００８年　中的交易费用理论分析第三方电子支付的效率问题。　的年均增长率高达６９％以上。２００６年全球电子商务交易额　达１２．８万亿美元，占全球商品交易总额的１８％。虽然以美　国为首的发达国家是电子商务的主力军，但中国等发展中　一、第三方电子支付信用中介效率分析　首先，从第三方电子支付产生的必要性角度来看第三　国家的电子商务异军突起，日益成为国际电子商务市场的　方电子支付的效率。由于电子商务本身的虚拟性，使交易　重要组成部分。２００６年中国仅Ｂ２Ｂ电子商务交易额就达到　双方之间难以建立信任关系，从而可能在交易过程中出现　１．２８万亿元人民币，２００７年达２．１３万亿元人民币，年增长　率约为６５．９％。　“交钱不给货，给货不交钱”的不确定性风险，最终导致　电子商务交易的失败。为了规避不确定性风险，必须在买　电子商务快速发展的重要原因之一是第三方电子支付　方与卖方之外引入独立的第三方作为信用中介。为电子商　的出现，它解决了多年来阻碍电子商务活动的交易信用问　务买卖双方交易提供信用保障的第三方电子支付便应运而　　题。所谓第三方电子支付是指网上买方与卖方之间的信用　生。中介服务系统，它通过一定手段对交易双方的信用提供担　其次，从第三方电子支付作用机理角度来看第三方电　保从而化解网上交易的不确定性风险，增加网上交易成功　子支付的效率。第三方电子支付的出现推动了电子商务交　的可能性，同时为买卖双方提供交易资金代管和支付指令　易活动中订货、付款、发货、退货等流程（如图１所示）　转换等服务。Ｐａｙｐａｌ（贝宝）、支付宝、安付通、买卖通　的改进。买方在网上订货后，将货款先打到第三方电子支　等都属于第三方电子支付，近年来逐渐得到网上商家和网　付账户中，然后第三方电子支付通知卖方发货，买方收到　民的认可，业务量逐年递增。　第三方电子支付是近几年才出现的新兴事物。目前，　国内外学术界还缺乏对第三方电子支付效率问题的研究，　货后通知第三方支付平台付款给卖方。这样就有效地杜绝　了“收款不发货”或“收货不付款”等道德风险行为。第　三方电子支付作为独立于买方与卖方之外的第三方，以其　而这一研究却正是第三方电子支付能否长期健康发展和获　自身的安全性和稳定性替代电子商务活动中使用商业信用　５８　漓　求２００８．０６　维普资讯 http://www.cqvip.com

黼　嵇黪巍　；龆粉魏　拣褥嚣　电子支付　的风险性和不稳定性，并以此为基础建立了交易信用关　交易，有必要告诉人们交易的愿望和方式，以及通过讨价　系，解决了电子商务活动中买卖双方的信用问题。　１发布商品信息　１～７表示购货和付款过程，虚线Ａ—ｃ表示退货过程　图１　第三方电子支付作用机理及流程　从以上分析可以看出，第三方电子支付的出现是电子　商务发展到一定阶段的必然产物，它有效解决了长期以来　困扰电子商务发展的瓶颈问题——交易双方互不信任，以　独立第三方的安全性和稳定性化解了电子商务支付活动中　的不确定性，因而第三方电子支付提高了电子商务活动的　效率。　二、第三方电子支付交易费用效率分析　为了更深入地探讨第三方电子支付的效率问题，下面　应用新制度经济学中的交易费用理论对第三方电子支付的　效率进行进一步分析。　１．交易费用的概念　经济学家分别从不同的维度界定了交易费用的概念。　科斯在其经典论文　企业的性质））中明确地将交易费　用引入经济分析，将交易费用解释为“利用价格机制的成　本”；在　社会成本问题　中从另一角度对交易费用概念　进行了补充：为了进行市场交易，有必要发现谁希望进行　还价的谈判缔结契约，督促契约条款的严格履行等。这些　工作常常是花费成本的，而任何一定比例的成本都足以使　许多无需成本的定价制度中可以进行的交易化为泡影。后　来在接受诺贝尔经济学奖的演讲中，科斯进一步补充说：　“谈判要进行，契约要签订，监督要实行，解决纠纷的安　排要设立等，这些费用后来补称为交易费用”。　张五常认为，交易费用包括所有那些不可能存在于没　有产权、没有交易、没有任何一种经济组织的鲁滨逊的孤　岛经济中的费用。他将交易费用看作是一系列制度费用，　其中包括信息费用、谈判费用、起草和实施合约的费用、　界定和实施产权的费用、监督管理的费用和改变制度安排　的费用，即一切不直接发生在物质生产过程中的费用。　威廉姆森指出，交易费用就是经济系统运转所要付出　的代价或费用，可分为事前与事后两个部分。交易费用的　事前部分包括契约的起草、谈判和维护等费用。交易费用　的事后部分包括交易偏离一致性时产生的不适应成本、双　方矫正事后不一致性时产生的讨价还价成本、与规制结构　有关的设立和运行成本以及实现可信承诺的保证费用。　２．交易的专用性　康芒斯将交易活动视为制度的基本单位，也就是说，　制度的实际运转是由无数次交易构成的。在其　制度经济　学　中，康芒斯将交易分为３种基本类型：买卖的交易，　即平等人之间的交换关系；管理的交易，即上下之间的交　换关系；限额的交易，主要是指政府对个人的关系。这三　种交易类型覆盖了所有人与人之间的经济活动，这正是康　芒斯的伟大贡献所在。本文将在康芒斯的交易框架之下进　行分析。在这里引入交易专用性的概念，一项交易对不同　企业的通用性可以用交易专用性Ｋ来衡量。　Ｋ　／Ｑ　式中，ｑ为企业对该项交易的需求量，ｐ为该项交易的市场　总需求量。　由定义可知，当企业对一项交易的需求量一定时，交　易的专用性与市场总需求量成反比关系，即市场总需求越　小，越接近企业需求量，Ｋ值越大；市场总需求越大，Ｋ　值越小。　黼镰　长ｚｏｏ８．ｏ６　５９　维普资讯 http://www.cqvip.com

电子支付　瓣　繇　ｌ嚣　祜磐《　瓣　惫　交易的实现既可以通过企业组织，也可以通过市场组　产的商品种类繁多，但每种商品的数量较少，市场需求有　织，其中起决定作用的因素是通过何种方式实现交易的成　限，难以形成联盟，更不易形成市场垄断。因而，这是一　本更低。一项交易的实现成本主要包括交易的生产成本和　个竞争充分的市场。在竞争市场中，交易由市场自发调　交易的转移成本，而这两类成本都会随着交易专用性的不　节，成本较低，效率较高。　同而发生变化，因此，实际上是交易的专用性决定了交易　４．企业与市场交易的转移成本比较模型　的实现方式。　在电子商务活动中，对每一个企业和个人来说，其商　品的供给量即需要量ｑ相对于市场总需要量即供给量Ｑ较　小，因而Ｋ值较小。而对第三方电子支付来说，通过它进　行的交易量ｑ相对于市场总需要量即供给量Ｑ很大，因而　Ｋ值较大。所以，如果众多的中小企业和个人投资大量资　金、人力和物力在数十个账户上与数十个商业银行进行支　付结算，则效率较低，而通过第三方电子支付，则可大为　降低支付结算的成本，提高效率。　３。企业与市场的生产成本比较模型　首先假设，交易过程中所涉及的商品处于规模报酬递　增阶段，还没有达到规模报酬递减阶段。由于规模经济的　存在，可知Ｋ值越小，企业对于交易的需求相对于市场的　全部交易数量来说越小。在规模经济作用下，该商品交易　的市场生产成本低于企业生产成本，即　ｐ＝Ｃｐｏ－Ｃｐｍ　式中，　。　表示一项交易通过市场实现的成本，　。。表示该　交易由企业自行组织的成本，　。表示该交易的市场生产成　本和企业生产成本之间的差额（如图２所示）。　通过电子商务网站进行交易的大多为中小企业，其生　一　Ｄ＝ＣＩ　Ｄｍ　图２　Ｋ与交易生产成本的关系　６０　髓　卡２００８．ｏ５　由企业与市场的生产成本比较可以得出，一项交易的　市场生产成本总是低于企业生产成本。尽管如此，企业仍　然愿意把交易纳入到企业内部，原因在于交易转移成本的　存在。交易转移成本指，交易成果通过市场转移时存在的　不确定性带来的风险造成的成本，其中包括，为避免风险　签订协议带来的交易费用、交易最终未能实现的机会成　本，以及卖方利用市场波动索取的超额利润等。市场交易　的转移成本与交易专用性之间是正相关关系，即交易专用　性Ｋ越大，契约的专用性越大，签订契约的费用越高，市　场需求量越少，供给者越少，供给者索取的价格越高。反　之，交易专用性　遮小，契约的通用性越大，签订契约的　费用越低；市场需求量越大，供给者越多，价格越接近生　产成本。综合交易费用和机会成本两方面因素可以得出：　通过市场进行交易时，交易的转移成本与交易专用性是正　相关的。　ｔ＝　ｔｍ－－Ｃｔｃ　式中，　Ｃｔ　为交易的市场转移成本，Ｃｔ。为交易的企业管理　成本，　ｔ为交易的市场转移成本与企业管理成本的差额。　图３为Ｋ与交易转移成本的关系，在Ｅ点之前，交易的　市场转移成本Ｃｔ　小于交易的企业管理成本Ｃｔ。。　图３　Ｋ与交易转移成本的关系　维普资讯 http://www.cqvip.com 褥§赫豁嚣　；　黔黼　＃　黪辨辩　由此可知，处于此种状态的中小企业和个人利用第三　图５显示，使用第三方电子支付交易，ＶＣ。曲线由ＶＣ　方电子支付进行电子商务活动，交易成本较低，无需开立　向右移动到ＶＣＰ　曲线的位置。同时，由于企业转移成本的　各种银行账户、建立自己的网上商城，更不必成立专业、　庞大的营销队伍。　５．第三方电子支付降低交易成本的动力模型　交易的生产成本和转移成本共同决定了一项交易的实　现方式。　＝　一　。　式中，　＝　。　＋　ｔ　表示交易通过市场实现的总成　本；　。＝　。。＋　ｔ。表示交易通过企业实现的总成本；　丁。表　示交易通过市场实现比通过企业实现的节约成本。于是有　＝　ｍ—　ｃ—　Ｄｍ＋　恤一　∞一　ｒｃ　＝（　ｔ　一（１ｃｃ）一（（：　—Ｃ　）＝ＶＣｔ－ＶＣｐ　从图４Ｗ以看出，当一项交易市场化所获得的生产　成本的节约额Ｖ　。大于由此带来的转移成本Ｖ　ｔ时，即　ＶＣｔ＜ＶＣ。，ＶＴｏ＜０，则企业将该项交易市场化，以降低交　易实现的总成本。反之，当ＶＣｔ＞ＶＣ。，ＶＴｃ＞Ｏ时，企业则　会选择自行组织该交易。当ＶＣｔ＝ＶＣ。时，交易的市场化和　企业化达到均衡状态。这个均衡状态在图４中反映为ＶＣ。与　ＶＣｔ两曲线的交点Ｅ。　图４企业的边界　第三方电子支付产生后，通过电子商务进行交易的成　本大大降低。第三方电子支付的规模经济节省了买方和卖　方在多家银行开设账户的费用和时间，节约了众多企业建　立和维护自己网站的产品宣传、合约设计的费用，在一定　程度上降低了电子商务参与者的交易成本。　大大降低，ＶＣｔ曲线由ＶＣｔ移动到　ｔ　。相互变动的两条　曲线形成了新的交点　，该点为新的均衡点，即第三方电　子支付的边界。由此可见，第三方电子支付为企业带来成　本的节约。　图５第三方电子支付平台参与后交易边界的扩大　由以上分析可知，从事电子商务活动的数量众多的中　小企业和个人交易者，虽然单位交易规模较小、交易次数　较少，但是为了和不同的交易伙伴进行交易，在传统的电　子交易中必须建立多个支付系统，需要花费很多的管理成　本、人力成本、材料成本等。而第三方电子支付引入电子　商务后较好地解决了这方面的问题，任何一个中小企业或　个人交易者只要在第三方电子支付开设账户后就可以和成　千上万伙伴进行交易，与数十个不同的银行进行支付与结　算，有效地降低了交易费用，节约了社会资源。［本文受西　安交通大学博士研究生创新专项基金项目（２００７Ｂ１６）资助］ＣＣＣ　孛子蔓　《｝疆｜　０｜＃墨　崩。　ｌ　ｌ舞　蠹　８　栏目编辑：李庆莉ｌｉｑｉｎｇｌｉ＠ｆｃｃ．ｃｏｒｎ．ｃｎ　镌　素２００８．ｏ６　６１